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Aus dem gestern ver\u00f6ffentlichten Protokoll der Fed-Sitzung vom Juli geht hervor, dass die Fed-Beamten weiterhin besorgt sind, dass die Inflation nicht zur\u00fcckgeht. Die Vermeidung eines erneuten Anstiegs oder einer Verfestigung der Inflation bleibt das Hauptaugenmerk der Fed und k\u00f6nnte zu weiteren Zinserh\u00f6hungen f\u00fchren. Zwei Entscheidungstr\u00e4ger der Fed sprachen sich hingegen daf\u00fcr aus, die Zinss\u00e4tze bei der letzten Zinsentscheidung unver\u00e4ndert zu lassen und wiesen auf Risiken hin, die der Wirtschaft schaden k\u00f6nnten.<\/p>\n\n\n\n
Die letzte Zinserh\u00f6hung im Juli brachte den Zinssatz auf 5,5 % und damit auf den h\u00f6chsten Stand seit 22 Jahren. Die Mehrheit der Anleger rechnet immer noch nicht mit einer weiteren Zinserh\u00f6hung bei der kommenden Sitzung (mich eingeschlossen) und erwartet immer noch, dass der Leitzins bis Ende n\u00e4chsten Jahres auf etwa 4,25 % fallen wird. Ich bin der Meinung, dass es Raum f\u00fcr mehr Hawkishness gibt – insbesondere, gehe ich davon aus, dass Zinssenkungen in weiter Ferne liegen. Starke US-Wirtschaftsdaten deuten auch darauf hin, dass die Fed mehr Spielraum hat, um die Geldpolitik weiter zu straffen oder die gegenw\u00e4rtig restriktiven Bedingungen (viel) l\u00e4nger beizubehalten.<\/p>\n\n\n\n
Die Erstantr\u00e4ge auf Arbeitslosenunterst\u00fctzung kamen nicht \u00fcberraschend und gingen in der Woche zum 12. August um 11.000 auf 239.000 zur\u00fcck. Der US-Arbeitsmarkt bleibt angespannt.<\/p>\n\n\n\n
Wir erwarten zur Er\u00f6ffnung der NYSE einige Dip-K\u00e4ufe und einige Tech-Aktien, die deutlich niedriger gehandelt werden. Die Anleger sind vor allem von Tesla und Netflix entt\u00e4uscht – zwei Aktien, die von den Investmentbanken positiv bewertet werden. Genau diese beiden Aktien haben wir in den letzten Tagen geshortet und gigantische Gewinne damit gemacht, da sie den M\u00e4rkten weit voraus waren. Auch andere zinssensitive Aktien, darunter Chipwerte, notieren im vorb\u00f6rslichen Handel tief im Minus.<\/p>\n\n\n\n
Der USD ist nach wie vor gefragt, da die Renditen der US-Staatsanleihen in den letzten Tagen stark gestiegen sind. Auch das britische Pfund hat nach hei\u00dfen Lohn- und Inflationsdaten zugelegt.<\/p>\n\n\n\n
Wir sehen die Rohstoffpreise flach bzw. leicht h\u00f6her, da die M\u00e4rkte versuchen, sich zu stabilisieren. Gold fiel unter die Marke von $1.900, die viele Anleger als starke Unterst\u00fctzung ansahen. Auch die \u00d6lpreise fielen – WTI unter die Schl\u00fcsselmarke von $80. Sorgen \u00fcber eine sich verlangsamende chinesische Wirtschaft, Chinas Schulden- und Immobilienkrise sowie sinkende Verbraucherausgaben belasten die Rohstoffpreise aber weiterhin.<\/p>\n\n\n\n
Es gibt wenig, was einen Anstieg verursachen k\u00f6nnte, der nicht auf Gewinnmitnahmen trifft. Andererseits werden wir jetzt ruhigere M\u00e4rkte sehen – was den Aktien nach den j\u00fcngsten starken Verlusten helfen k\u00f6nnte, sich zu stabilisieren. Walmart hat seine Jahresprognose f\u00fcr den bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) und den Nettoumsatz verbessert. Ein Blick auf den Gewinnbericht zeigt, dass der weltgr\u00f6\u00dfte Einzelh\u00e4ndler dank der preisbewussten Kunden die Erwartungen \u00fcbertreffen konnte. W\u00e4hrend der Gewinnbericht von Walmart der Risikostimmung vorerst hilft, sehe ich die Stimmung der Verbraucher ged\u00e4mpft, da sie ihr Verhalten \u00e4ndern (auch aufgrund der hohen Inflation in den Jahren 2022\/23).<\/p>\n\n\n\n
\ud83d\udc41 ROB'S MARKET OVERVIEW:<\/p>\n\n\n\n
\ud83c\uddfa\ud83c\uddf8 US-M\u00e4rkte \u2197\ufe0f\/\u27a1\ufe0f\/\u2198\ufe0f (zun\u00e4chst Stabilisierung nach Vorhandelsverlusten, insgesamt weiterhin b\u00e4risch)
Zyklische Aktien \u2197\ufe0f\/\u27a1\ufe0f
Tech\/Wachstumsaktien \u2195\ufe0f\/\u2197\ufe0f\/\u2198\ufe0f
Finanzaktien \u27a1\ufe0f\/\u2197\ufe0f
Defensive Aktien \u27a1\ufe0f\/\u2198\ufe0f
Energieaktien \u2198\ufe0f\/\u27a1\ufe0f\/\u2197\ufe0f
Rohstoffaktien \u2197\ufe0f\/\u27a1\ufe0f<\/p>\n\n\n\n
\ud83d\udcb1 Devisenmarkt
GBP \u2197\ufe0f
EUR, USD \u27a1\ufe0f\/\u2197\ufe0f
AUD \u27a1\ufe0f\/\u2197\ufe0f\/\u2198\ufe0f
JPY \u27a1\ufe0f\/\u2197\ufe0f (vor\u00fcbergehende Unterst\u00fctzung beim JPY auf einem wichtigen Widerstandsniveau, was einige Erwartungen an Ma\u00dfnahmen der BoJ ausl\u00f6st)
USD \u2195\ufe0f (zun\u00e4chst eine Schw\u00e4chung – USD bleibt gefragt)
CHF \u27a1\ufe0f<\/p>\n\n\n\n
\u2692 Rohstoffm\u00e4rkte \u2195\ufe0f\/\u2197\ufe0f
\u00d6lpreise \u2195\ufe0f\/\u2197\ufe0f (\u00d6lpreise bleiben aufgrund des knappen Angebots unterst\u00fctzt).
Erdgaspreise \u2195\ufe0f\/\u2197\ufe0f
Metallpreise \u2195\ufe0f (zun\u00e4chst einige Gewinne, dann seitw\u00e4rts\/leichte Verluste in der zweiten H\u00e4lfte des US-Handels)
Edelmetallpreise \u2197\ufe0f\/\u27a1\ufe0f\/\u2198\ufe0f (Versuch der Erholung, aber Gold bleibt b\u00e4risch)<\/p>\n\n\n\n
\u26a1\ufe0fKryptow\u00e4hrungen \u27a1\ufe0f\/\u2198\ufe0f (Risikoaversion, st\u00e4rkerer USD und h\u00f6here Renditen belasten Kryptos)<\/p>\n\n\n\n
(*\u2197\ufe0f bullisch, \u2198\ufe0f b\u00e4risch, \u27a1\ufe0f seitw\u00e4rts \/ stabil, \u2195\ufe0f gemischt \/ volatil)<\/p>\n\n\n\n
Dein Robert<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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