<\/p>\n\n\n\n
Die US-Aktien gaben einen Teil ihrer Gewinne wieder ab<\/strong> (aber wahrscheinlich nur vor\u00fcbergehend), nachdem die PPI-Daten hei\u00dfer als erwartet ausgefallen<\/strong> waren und die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen l\u00e4nger hochhalten wird, leicht gestiegen sind. Dovishe Kommentare<\/strong> und die starke Korrektur<\/strong> (R\u00fcckgang) der US-Staatsanleihenrenditen<\/strong> gaben risikosensiblen Anlagen wie Aktien<\/strong> und Gold <\/strong>in dieser Woche jedoch weiterhin erheblichen Auftrieb<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Die an die US-Produzenten gezahlten Preise stiegen im September st\u00e4rker als erwartet<\/strong>. Der Anstieg der Erzeugerpreisinflation wurde jedoch haupts\u00e4chlich durch h\u00f6here Energiekosten verursacht<\/strong>. Der Erzeugerpreisindex f\u00fcr die Endnachfrage stieg im Vergleich zum Vormonat um 0,5 % (gegen\u00fcber den Erwartungen von +0,3 %). Die Kosten f\u00fcr Benzin stiegen um 5,4% und waren der Haupttreiber des PPI. Ohne Ber\u00fccksichtigung von Nahrungsmitteln und Energie stieg der (Kern-)PPI wie erwartet um 0,3%.<\/strong> Infolgedessen werden wir wahrscheinlich nur eine kurzfristige Reaktion <\/strong>bei den Renditen sehen (wir sind bereits wieder LONG in Gold<\/strong>).<\/p>\n\n\n\n Allerdings k\u00f6nnten die h\u00f6her als erwartet ausgefallenen PPI-Daten<\/strong> auch die Bef\u00fcrchtung verst\u00e4rken, dass sich die Disinflation verlangsamt. Positiv zu vermerken ist, dass der Gro\u00dfteil der Septembergewinne bei \u00d6l und Benzin bereits wieder r\u00fcckg\u00e4ngig gemacht wurde und \u00d6l trotz der starken Gewinne am Montag derzeit nahe dem Stand vom 1. September gehandelt wird.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Die Anleger erwarten im Laufe des Tages das Protokoll der Fed-Sitzung<\/strong> vom September und, was noch wichtiger ist, die morgigen VPI-Daten aus den USA<\/strong>, die ein besseres Bild der aktuellen Inflation in den USA und der Auswirkungen der j\u00fcngsten Energiepreiserh\u00f6hungen auf die Verbraucherpreise liefern werden. Die Inflationsdaten aus Deutschland, die normalerweise noch st\u00e4rker auf die Energiepreise reagieren, zeigten heute (f\u00fcr September) keinen Anstieg. Die deutschen Inflationsdaten entsprachen den Erwartungen <\/strong>und die Jahreswerte lagen sogar auf dem niedrigsten Stand seit dem Ukraine-Krieg im Februar 2022.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Wir erwarten heute volatile M\u00e4rkte<\/strong>, die immer noch nach weiteren Hinweisen suchen. Die wieder fallenden Renditen werden jedoch weiterhin zinssensitive Anlagen – wie Aktien – unterst\u00fctzen<\/strong>. Steigende Aktienkurse in den USA – auch die asiatischen M\u00e4rkte haben heute gut abgeschnitten – werden die Risikostimmung leicht verbessern.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Trotz der Zuw\u00e4chse an den Aktienm\u00e4rkten sehen wir keinen Bullenmarket aufgrund von Optimismus<\/strong>, da die geopolitischen Spannungen die Nachfrage nach sicheren H\u00e4fen weiterhin hoch halten<\/strong>. Wir sehen auch keine positiven Wirtschaftsdaten, die (vorerst) auf eine Verbesserung der Wirtschaftsaktivit\u00e4t hindeuten, was auch der Grund daf\u00fcr ist, dass die \u00d6lpreise unter Druck<\/strong> bleiben und Gold <\/strong>sich erholen kann.<\/p>\n\n\n\n \ud83c\uddfa\ud83c\uddf8 US-M\u00e4rkte<\/strong> \u2197\ufe0f\/\u27a1\ufe0f (bleiben bullisch, solange die Renditen der US-Staatsanleihen weiterhin sinken – wahrscheinlich stabilisierend, einige Gewinnmitnahmen zum Ende der US-Session und im Vorfeld der US-CPI-Daten von morgen)<\/em><\/p>\n\n\n\n Zyklische Aktien \u2197\ufe0f\/\u27a1\ufe0f \ud83d\udcb1 Devisen<\/strong> \u2692 Rohstoffm\u00e4rkte <\/strong>\u2195\ufe0f \u26a1\ufe0fKryptow\u00e4hrungen <\/strong>\u2195\ufe0f (profitieren von fallenden Renditen; Kryptos bleiben unattraktiv)<\/em><\/p>\n\n\n\n (*\u2197\ufe0f bullisch, \u2198\ufe0f b\u00e4risch, \u27a1\ufe0f seitw\u00e4rts \/ stabil, \u2195\ufe0f gemischt \/ volatil)<\/em><\/p>\n\n\n\n Dein Robert<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Die US-Aktien gaben einen Teil ihrer Gewinne wieder ab (aber wahrscheinlich nur vor\u00fcbergehend), nachdem die PPI-Daten hei\u00dfer als erwartet ausgefallen…<\/p>\n","protected":false},"author":663,"featured_media":23221,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"content-type":"","pmpro_default_level":"","_daextam_enable_autolinks":"","footnotes":""},"categories":[117],"tags":[],"class_list":{"0":"post-23223","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-taegliche-aktualisierungen","8":"pmpro-has-access"},"yoast_head":"\n\ud83d\udc41 ROB'S MARKET OVERVIEW:<\/h3>\n\n\n\n
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Tech\/Wachstumsaktien \u2197\ufe0f\/\u27a1\ufe0f
Finanzaktien \u2197\ufe0f
Defensive Aktien \u27a1\ufe0f\/\u2197\ufe0f
Energieaktien \u27a1\ufe0f\/\u2198\ufe0f
Rohstoffaktien \u2197\ufe0f\/\u27a1\ufe0f<\/em><\/p>\n\n\n\n
USD \u27a1\ufe0f\/\u2198\ufe0f (USD unter Druck durch fallende US-Staatsanleiherenditen)
EUR, GBP, CHF \u27a1\ufe0f\/\u2197\ufe0f (profitieren von leichter Schw\u00e4che des USD)
CAD \u27a1\ufe0f
JPY, AUD \u27a1\ufe0f\/\u2198\ufe0f<\/em><\/p>\n\n\n\n
\u00d6lpreise \u27a1\ufe0f\/\u2198\ufe0f (\u00d6l gibt mehr von den Gewinnen des Montags zur\u00fcck, da das Risikosentiment trotz steigender Aktien nicht positiv ist)
Erdgaspreise \u2198\ufe0f (nach massiven Gewinnen der europ\u00e4ischen Gaspreise – wir sehen eine Korrektur)
Metallpreise \u2195\ufe0f
Gold \u2197\ufe0f (profitiert von fallenden Renditen)<\/em><\/p>\n\n\n\n