Die Wall Street verzeichnete am Montag einen positiven vorbörslichen Handel, wobei eine neue Welle des Optimismus über künstliche Intelligenz den Big-Tech-Aktien Auftrieb gab. Die Märkte blicken auf wichtige politische Entscheidungen der Federal Reserve, der Bank of Japan und der Bank of England.
Wir sehen solide Gewinne in den USA: Der S&P 500 notiert 0,7 % höher, der Nasdaq 100 sogar mehr als 1,1 % im grünen Bereich, wobei Apple (+ 1,0 %) und insbesondere Alphabet (+ 5,1 %) von angeblichen Gesprächen über die Integration von Googles KI-Engine Gemini in das iPhone profitieren. Beide Tech-Giganten haben mit ihren jüngsten KI-Ankündigungen und ersten Produkteinführungen enttäuscht, haben aber die Fähigkeit, bei der KI-Entwicklung und -Integration führend zu sein. Auch andere KI-bezogene Aktien, insbesondere Chip-Aktien, profitieren von dem heutigen KI-Hype.
Insgesamt werden die Anleger jedoch weiterhin vorsichtig agieren, da die Bank of Japan am Dienstag ihre Zinsentscheidung bekannt geben wird und die Fed am Mittwoch folgt. Am Donnerstag wird die Bank of England ihre Zinsentscheidung bekannt geben. Es wird also eine Schlüsselwoche, die die Zinsaussichten dieser drei großen Zentralbanken stark beeinflussen wird.
Auch die Reserve Bank of Australia wird ihre Zinsentscheidung bekannt geben – allerdings wird es keine Entscheidung sein, so dass ich nur geringe Auswirkungen erwarte.
Die Inflationsdaten aus der Eurozone haben erneut bestätigt, dass sich der aktuelle Preisdruck dem Ziel der EZB nähert. Eine Zinssenkung der EZB im Juni scheint sehr wahrscheinlich. Andererseits besteht ein gewisses Risiko, dass die Märkte die Zinssenkungserwartungen der Fed weiter reduzieren müssen.
Bei den Rohstoffen erreichten die Ölpreise ein neues Viermonatshoch und verzeichneten dann leichte Gewinnmitnahmen – wir kauften den Rückgang und erwarten, dass der Ölpreis weiter steigen wird. Auch die besser als erwartet ausgefallenen Wirtschaftsdaten aus China stützten die Erwartungen, dass die Weltwirtschaft und China nach Monaten der Schwäche wieder an Fahrt gewinnen könnten. Gold wurde in der vergangenen Woche angesichts steigender Renditen etwas verkauft, bleibt aber insgesamt unterstützt. Bedeutende Dips zu kaufen, bleibt die richtige Strategie. Bitcoin hingegen ist ein wenig anfälliger geworden, was zu starken Gewinnmitnahmen führen könnte.
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
- März 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ↗️/➡️ (starke anfängliche Gewinne, dann Konsolidierung)
Zyklische / Luxus-Aktien ↗️/➡️
Tech-/Wachstumsaktien ↗️ (Tech im Aufschwungmodus)
Finanzaktien ↗️ (Finanzen bleiben bullisch)
Defensivaktien ➡️
Energieaktien ↗️ (Energie bleibt bullisch)
Rohstoff-Aktien ↗️/➡️ (profitieren von Hoffnungen auf China & Erholung der Rohstoffpreise)
💱 Forex
AUD, CAD ↗️/➡️
EUR ➡️/↗️ (kurzfristige leichte Erholungsgewinne; insgesamt jedoch begrenztes Aufwärtspotenzial)
USD ➡️ (behält die Gewinne der letzten Woche bei)
GBP ➡️
JPY ↘️/➡️ (15 Basispunkte Zinserhöhung eingepreist – leichte Verluste nach jüngsten Gewinnen)
CHF ➡️/↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️/↗️
Ölpreise ↗️
Erdgaspreise ↗️
Metallpreise ↕️
Gold ↗️/➡️ (insgesamt bullisch – kurzfristig könnte Gewinnmitnahme möglich sein, wenn die Renditen weiter steigen)
⚡️Kryptos ↕️ (Sehr volatil; weitere Wellen von Panikgewinnmitnahmen wahrscheinlich)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
