Wir sehen die Märkte, die wir erwartet haben, mit Händlern, die vor den PCE-Daten vom Freitag keine kühnen Bewegungen machen, und allgemeinen Bedenken, dass die bevorzugte Inflationsmessung der Fed der nächste heiße Inflationsbericht ist. Auch eine Rede des Federal Reserve Gouverneurs Christopher Waller mit dem Titel „There's Still No Rush“ lässt die Frage aufkommen, ob die Fed wirklich auf dem Weg zu einer ersten Zinssenkung im Juni ist. Der USD legte zu, und auch die Rendite der 2-Jahres-US-Staatsanleihe stieg um nicht unerhebliche 5 Basispunkte.
Die Wall Street hat sich kaum verändert und wird nach der positiven Entwicklung am Mittwoch wohl flat eröffnen. Die Märkte in Europa beenden das Quartal in der Nähe von Rekordständen. Es war ein weiteres sehr starkes Quartal für globale Aktien.
Die Märkte befinden sich in einer merkwürdigen Situation, da morgen wichtige Daten auf einen Feiertag fallen. Ein potenziell heißer Inflationsbericht birgt ein erhebliches Abwärtsrisiko für Aktien, da befürchtet wird, dass sich die Inflation wieder beschleunigen und die Zinsen länger hoch bleiben könnten.
Die USD-Stärke führte dazu, dass mehrere Währungspaare durch Schlüsselmarken fielen, darunter auch der EUR/USD, der unter 1,08000 und auf den niedrigsten Stand seit fünf Wochen fiel.
Nach einer Reihe von US-Daten (BIP-Wachstum, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Verbraucherstimmung in Michigan usw.) wird es heute zu einer gewissen Volatilität kommen, aber letztendlich wartet der Markt auf die wichtigen Inflationsdaten von morgen.
Wir erwarten einen vorsichtigen Handel, der den USD und den Goldpreis stützen wird (obwohl ein stärkerer USD zu vorübergehenden Einbrüchen führen wird), sowie einige Gewinnmitnahmen bei Aktien – vor allem bei zinssensible Aktien – also Growth/Tech/zyklische Aktien.
Die Handelszeiten der NYSE werden heute verkürzt sein und schließen drei Stunden früher.
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
- März 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ➡️/↘️
Zyklische / Luxusaktien ➡️/↘️
Tech-/Wachstumsaktien ➡️/↘️
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensivaktien ➡️/↗️
Energieaktien ↗️/➡️ (profitieren von einer Erholung der Ölpreise)
Rohstoff-Aktien ➡️
💱 Forex
USD ↗️ (bleibt unterstützt vor US-PCE-Daten)
JPY ➡️ (Händler bleiben an der Seitenlinie mit Bedenken über mehr hawkishe BoJ-Kommentare)
EUR, GBP, CAD ↘️/➡️
AUD, CHF ↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↗️/↕️ (bleiben bullisch; könnten einige Gegenwinde sehen, da der USD stärker wird)
Erdgaspreise ➡️ (bleiben volatil und bärisch)
Metallpreise ➡️/↘️ (Gegenwinde aufgrund eines stärkeren USD)
Gold ↕️/↗️ (ein stärkerer USD führt zu vorübergehenden Verlusten / bleibt bullisch)
⚡️Kryptos ↕️ (bleiben nahe bei $70K schweben)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
