An der Wall Street stehen die Zeichen nach einer starken Rallye der Tech- und Chipwerte am Donnerstag auf weitere Gewinne. Wir sehen, dass der Nasdaq 100 einen neuen Rekordwert erreicht, da die Chipaktien im vorbörslichen Handel weiterhin die größten Gewinner sind.
Wir sehen kaum Veränderungen bei den Renditen, nachdem sie in den vorangegangenen Sitzungen weiter angestiegen waren, da der Markt die Zinsaussichten zu Beginn der Woche neu bewertete, was insbesondere auf die aggressiven Aussagen der Zentralbank, aber auch auf robuste US-Wirtschaftsdaten zurückzuführen war. Die Äußerungen der Fed-Beamten werden weiterhin genau beobachtet werden, aber der Markt konnte sich von den Renditen abkoppeln, da die starke AI/Chip-Rallye, die wir im Jahr 2023 gesehen haben, zurückgekehrt ist.
Die Aktien in Europa liegen nur leicht im Plus, der Stoxx Europe 600 Index notiert etwa 0,2 % höher. Asien beendete die Woche positiv – auch dank der Zuwächse bei den Chipaktien, insbesondere bei TSMC, die in Taiwan um mehr als 6 % zulegten.
Trotz der sinkenden Zinssenkungserwartungen, mit Swap-Märkte erwarten nur noch rund 50 % für eine Zinssenkung im März erwarten, drängen die Investoren vor allem in Mega-Cap-Technologiewerte (einschließlich der Magnificent Seven) und andere Chip-/AI-Werte zurück. Nur Tesla enttäuscht. Dieselben Aktien verhalfen den Märkten im Jahr 2023 zu einer so starken Performance, die z. B. zu der 54%igen Rallye des technologielastigen Nasdaq 100 führte, der mehr denn je von den Mega-Cap-Tech-Aktien dominiert wird.
Trotz des jüngsten Anstiegs der Renditen konnte sich Gold bei seiner ersten Abkopplung von den Renditen in diesem Jahr leicht nach oben bewegen. Ich gehe davon aus, dass dies ein eher kurzes Phänomen bleiben wird – auch wenn Gold davon profitieren kann, wenn die Renditen wieder fallen. Trotz der anfänglichen Gewinne des Goldpreises heute wird der Goldpreis für diese Woche insgesamt niedriger gehandelt. Die Ölpreise sind leicht gesunken, nachdem sie gestern aufgrund der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten gestiegen waren.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Januar, 2024
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ↗️/↕️/↘️ (sehr volatil; Starke Gewinne der großen Tech-Unternehmen führen vorerst zu weiteren Zuwächsen; Wahrscheinlich einige Gewinnmitnahmen in der zweiten Hälfte des US-Handels)
Zyklische Aktien ↗️/↕️/↘️
Technologie-/Wachstumsaktien ↗️/↕️
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensivaktien ↗️/➡️
Energieaktien ➡️/↘️
Rohstoffaktien ➡️
💱 Devisenmarkt
AUD, USD ➡️/↗️
EUR, CAD ↗️/➡️
GBP, JPY ➡️/↘️
CHF ↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↕️/↘️/↗️ (potenzielle leichte Gewinne in den letzten Stunden des Freitagshandels)
Erdgaspreise ↘️
Metallpreise ↗️
Gold ↗️/↕️/↘️
⚡️Kryptos ↘️/➡️ (wenige Treiber, die eine Bitcoin-Rallye auslösen könnten – insbesondere da Aktien überperformen)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
