Die weltweiten Aktienkurse sind am Freitag breit gestiegen, da weitere gute Gewinnmeldungen von US-Unternehmen und eine insgesamt positive Risikostimmung die weiter reduzierten Zinssenkungserwartungen der Fed ausgleichen.
Nach einem gemischten Start gestern, bei dem viele Anleger Gewinne mitnahmen, gab es nach Angaben von Analysten der Bank of America den stärksten Zufluss in US-Aktien seit mehr als sieben Wochen. Erneut waren es die Technologiewerte, die zunächst Anzeichen von Schwäche zeigten, die die Wall Street nach oben trieben. Applied Materials, der größte US-Chiphersteller (der tatsächlich Chips herstellt), sprang im nachbörslichen Handel um 12 % nach oben, nachdem er eine positive Umsatzprognose abgegeben hatte, die darauf schließen ließ, dass einige der größten Halbleiterunternehmen ihre Investitionen in neue Produktionsanlagen weiter erhöhen würden. Das Ergebnis-Update von Applied Materials ließ auch andere Chip-Aktien / Hersteller wie ASML deutlich steigen.
Am Ende einer datenintensiven Woche stehen als Nächstes die US-PPI-Daten im Mittelpunkt, insbesondere nachdem der Verbraucherpreisindex zu Beginn der Woche die Finanzmärkte in Aufruhr versetzt hatte. Der Bericht zum US-Verbraucherpreisindex hat die Einschätzung der Händler über die Zinssenkungen der Fed im Jahr 2024 drastisch verändert. Aber auch wenn die Wetten auf Zinssenkungen – wie von uns immer als viel zu optimistische angesehen – drastisch zurückgegangen sind, bleibt die positive Marktstimmung erhalten, da die Hoffnung besteht, dass die jüngsten heißen Inflationsdaten nur ein weiteres Zeichen für eine sehr starke und widerstandsfähige US-Wirtschaft sind, die weiterhin schnell wächst und keine Zinssenkungen benötigt.
Der S&P 500 verzeichnete am Donnerstag einen Rekordschlusskurs und machte damit alle Verluste dieser Woche wett. Es ist jedoch wichtig, darauf hinzuweisen, dass sich ein Großteil der Stärke der Wall Street auf die Mega-Tech-Unternehmen konzentriert: Die fünf größten Aktien in New York sind für 75 % der bisherigen Jahresgewinne verantwortlich. Wir sehen auch, dass die Mega-Cap-Aktien im heutigen vorbörslichen Handel deutlich im grünen Bereich notieren, wobei Nvidia (wir sind LONG) und Tesla (!) mit einem Plus von 1,7 % die Gewinne anführen.
Die Märkte (insbesondere in Europa) profitierten auch von neuem China-Optimismus. Eine starke chinesische Urlaubsreisesaison zeigt, dass die chinesischen Verbraucher stärker als erwartet zu sein scheinen. Insbesondere chinasensitive Aktien, wie z. B. Bergbauunternehmen, stiegen stark an.
Bei den Rohstoffen gaben die Ölpreise einen Teil der gestrigen Gewinne wieder ab, scheinen aber insgesamt in einem Aufwärtstrend zu bleiben. Der Goldpreis erholte sich wie von uns vorhergesagt weiter, sieht sich aber mit leichtem Gegenwind konfrontiert, da die Renditen vor den US PPI- und US-Verbraucherstimmungsdaten stiegen. In den letzten beiden Tagen war eine leichte Schwäche des USD zu beobachten, die jedoch nur vorübergehend sein dürfte, da der Markt vor Juni keine Zinssenkungen der Fed erwartet (ich halte Ende Juli oder noch später für wahrscheinlicher).
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
- Februar 2024
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ↕️/↗️ (Technologie steigt weiter nach einem weiteren starken Zeichen, dass der KI-Schub zu einem schnellen Umsatzwachstum führt)
Zyklische Aktien ↕️/↗️
Technologie-/Wachstumsaktien ↗️ (Überperformance)
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensivaktien ➡️/↗️
Energieaktien ➡️
Rohstoff-Aktien ↗️ (Aufschwung durch China-Optimismus)
💱 Forex
USD ➡️/↗️ (Ende der jüngsten Schwächephase)
AUD ➡️/↗️ (profitiert vom China-Schub / höheren Rohstoffpreisen & positiver Risikostimmung)
EUR ↗️/➡️
CAD ↘️/➡️
GBP, CHF, JPY ➡️/↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️/↗️
Ölpreise ↘️/↕️/↗️ (wahrscheinlich im zweiten Teil des US-Handels steigend)
Erdgaspreise ↕️
Metallpreise ↗️ (Aufschwung durch China-Optimismus)
Gold ↗️/➡️ (potenzielle Pause des kürzlichen starken Rebounds mit Stabilisierung des USD)
⚡️Kryptos ➡️/↗️ (bleibt im bullischen Preis-Kanal – wahrscheinlich weiteres Ansteigen in Richtung des $54K – $55K Bereichs in den kommenden Sitzungen)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
