Die Wall Street eröffnet positiv, nachdem die Daten zu den Beschäftigtenzahlen im privaten Sektor die Spekulationen verstärkt haben, dass die US-Notenbank Fed genügend Anzeichen für eine Verlangsamung der Wirtschaft bzw. des Arbeitsmarktes sieht, um ihre geldpolitische Straffung zu beenden und Anfang nächsten Jahres mit einer Zinssenkung zu beginnen. Im vorbörslichen Handel notiert der S&P nach zwei negativen Sitzungen um 0,35% höher.
Die Auswirkungen der schwächer als erwartet ausgefallenen ADP-Arbeitsmarktdaten hielten sich jedoch in Grenzen, obwohl die Renditen im vorbörslichen Handel stiegen und nun wieder flach sind bzw. Anzeichen für einen weiteren Rückgang aufweisen.
Die Beschäftigung im Privatsektor stieg im letzten Monat um 103.000 und wurde im Oktober nach unten korrigiert. Ökonomen hatten mit einem Zuwachs von 130.000 Stellen in der Privatwirtschaft gerechnet. Der ADP-Bericht kommt jedoch nur zwei Tage vor dem NFP-Bericht, der auch mehr Details über den Arbeitsmarkt, einschließlich Lohnwachstum und Arbeitslosenquote, zeigen wird.
Die Märkte sind nach wie vor sehr optimistisch, dass die Fed die Zinsen bereits im März 2024 senkt – es bedarf also einiger positiver Daten und/oder klarer hawkischer Signale, um dieses Narrativ zu ändern. In Wirklichkeit bleibt die US-Wirtschaft jedoch widerstandsfähig und das BIP-Wachstum liegt über dem Trend, während der größte Teil der Welt in eine Rezession fällt oder eine Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit erlebt. Es ist nach wie vor sehr unwahrscheinlich, dass die Fed die Zinsen bald senkt, da das Inflationsrisiko angesichts der Stärke der US-Wirtschaft wieder steigt.
Angesichts der Fed-freundlichen Daten werden wir heute wahrscheinlich eine positive Sitzung erleben. Der Ölpreis setzt seine Talfahrt in der fünften Börsensitzung fort, da eine Flut von US-Exporten und Zweifel daran, ob die OPEC+ in der Lage sein wird, ihre geplanten Produktionskürzungen einzuhalten, da sie auch zu einem insgesamt sinkenden Marktanteil führen würden. Die Schwäche des Ölpreises ist nicht nur auf die Besorgnis über ein Überangebot zurückzuführen, sondern auch darauf, dass die Ölhändler angesichts einer Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit und einer schwächeren Verbrauchernachfrage weiterhin eine geringere Nachfrage erwarten.
Bitcoin bewegte sich in der Nähe von $44.000, nachdem er seine längste Gewinnserie seit Mai verzeichnet hatte. Diese Rallye wurde zum Teil durch die Erwartung einer lockeren Geldpolitik und einer bevorstehenden ETF-Zulassung angetrieben. Ich rechne mit weiteren Zuwächsen und rate weiterhin dazu, mittel- bis langfristig LONG in Bitcoin zu bleiben. Auch der Goldpreis stieg nach dem jüngsten Rückgang der Renditen leicht an.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Dezember 2023
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ↗️/➡️ (positiver Start in die Sitzung mit einigen zusätzlichen Gewinnen – seitwärts in der zweiten Hälfte des Tages)
Zyklische Aktien ↗️/➡️
Tech-/Wachstumsaktien ↗️/➡️
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensive Aktien ➡️
Energieaktien ➡️ (Energieaktien bereits auf sehr niedrigem Niveau)
Materialaktien ↗️ (Erholung nach jüngstem Verkauf)
💱 Forex
AUD ↗️/➡️/↘️
CHF, JPY ➡️/↗️
GBP ➡️
USD, CAD ↘️/➡️ (USD bleibt insgesamt gefragt / bullisch)
EUR ↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↕️/↘️
Erdgaspreise ↕️
Metallpreise ↗️
Gold ➡️/↗️ (bleibt volatil, profitiert von fallenden Renditen und kurzfristig überverkauften Bedingungen)
⚡️Kryptos ↗️ (Bitcoin bleibt bullisch)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
