Nach der gestrigen Rallye, die den S&P 500 und den Nasdaq 100 auf neue Allzeithochs trieb und den S&P in Schlagdistanz zur 5.000er Marke brachte, liegt die Wall Street leicht im Minus. Die Renditen der Staatsanleihen stiegen leicht an, da sich die Händler auf eine weitere große Staatsanleihenauktion vorbereiten. Insgesamt sehen wir jedoch wenig, was die immer noch optimistischen Anleger, die sich weitere Kursgewinne nicht entgehen lassen wollen, aus dem Konzept bringen könnte.
Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung waren keine Überraschung, spiegelten aber auch nicht die sehr positiven NFP-Daten vom Freitag wider. Die Kommentare der US-Notenbank werden weiterhin genau beobachtet, aber es gibt wenig Spielraum für eine hawkishere Positionierung, nachdem der Fed-Vorsitzende Jerome Powell erklärt hat, dass eine Zinserhöhung im März unwahrscheinlich ist. Anzeichen für eine hartnäckige Inflation würden einem Markt, der sehr teuer bewertet ist und noch länger mit einer restriktiven Geldpolitik konfrontiert sein wird, zusätzlichen Gegenwind verschaffen.
Die insgesamt positive Marktstimmung zeigt sich auch bei risikosensiblen Kryptowährungen, denn Bitcoin nähert sich zum ersten Mal seit fast einem Monat der Marke von $45.000. US-ETFs, die die digitale Währung halten, verzeichnen weiterhin einen stetigen Mittelzufluss von Anlegern, die zunächst enttäuscht waren, dass der Markt weniger Interesse an Bitcoin-ETFs zeigt, als die meisten erwartet hatten.
Die höheren Renditen haben dazu geführt, dass der USD die gestrigen Verluste wieder aufgeholt hat und weiterhin gefragt ist. Der JPY wurde etwas schwächer, nachdem Uchida von der Bank of Japan sagte, dass nach der Änderung der Zinspolitik der BoJ eine drastische Zinserhöhung unwahrscheinlich sei. Ich sehe den JPY mittel- bis langfristig immer noch in einer starken Erholungsphase.
Die höheren Renditen haben die Rohstoffpreise und insbesondere Gold ein wenig unter Druck gesetzt. Die Rohstoffpreise zeigen insgesamt nicht die positiven Anzeichen, auf die die Wall Street hinweisen würde. Das liegt auch an der starken Outperformance des Tech-Sektors, der jedoch für heute wohl ein Antreiber bleiben wird, da wir weitere leichte Kursgewinne erwarten und der S&P 500 einen weiteren Versuch unternimmt, die magische 5.000er-Linie zum ersten Mal überhaupt zu überschreiten. Insgesamt werden wir jedoch eher gemischte Märkte mit gedämpften Bewegungen sehen.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Februar 2024
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ↕️
Zyklische Aktien ↕️
Technologie-/Wachstumsaktien ➡️/↗️
Finanzaktien ↘️/➡️
Defensivaktien ➡️
Energieaktien ➡️/↗️ (überwiegend seitwärts / leichte Gewinne möglich)
Rohstoff-Aktien ➡️
💱 Forex
USD, EUR ↗️/➡️
GBP, CHF, CAD ➡️
AUD, JPY ↘️/➡️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↗️/↕️ (mit wahrscheinlich mehr Widerstand bei $75.00 (WTI))
Erdgaspreise ↘️/↕️
Metallpreise ↘️/➡️
Gold ↘️/➡️ (bleibt unter Druck, da die Renditen Anzeichen für ein weiteres Steigen zeigen)
⚡️Kryptos ↗️/➡️ (haben eine höhere Spanne gefunden $44K – $45.5; bleiben insgesamt leicht bullisch)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
