Die Aktien erholen sich weiter von ihrem Einbruch am Dienstag, nachdem starke US-Wirtschaftsdaten die Erwartungen, dass die Fed die Zinsen im laufenden Quartal und insgesamt dreimal senken wird, zuerst weiter reduziert haben. Jüngste Daten deuten auch darauf hin, dass der Arbeitsmarkt weiterhin angespannt ist und die Unternehmen weiterhin viele offene Stellen haben und es schwer haben, diese zu besetzen.
Die vor wenigen Minuten gemeldeten Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA zeigen jetzt aber wieder ein eher gemischtes Bild des US-Arbeitsmarktes, da die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA in der letzten Woche auf den höchsten Stand seit Januar gestiegen sind, was im Einklang mit dem jüngsten Anstieg der Zahl der Stellenstreichungen steht. Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung stiegen um 9.000 auf 221.000 und lagen damit auch über den Erwartungen von 214.000. Die fortlaufenden Anträge auf Arbeitslosenunterstützung sind jedoch gegenüber Februar leicht gesunken. Das Hauptaugenmerk wird auf dem morgigen NFP-Bericht liegen, während die heutigen Bewegungen gedämpft bleiben, da sich die Händler auf den Arbeitsmarktbericht am Freitag vorbereiten.
Nach mehreren Warnungen von Investmentbanken, dass die Bewertungen an der Wall Street sehr hoch sind, sind die Anleger nervöser geworden, dass die Märkte unter Druck kommen könnten – vor allem wenn Zinsen länger hoch bleiben. Powell milderte diese Bedenken etwas ab, nachdem er sagte, dass die jüngsten Inflationszahlen – obwohl sie höher als erwartet waren – das Gesamtbild nicht „wesentlich verändert“ haben.
Wir sehen die Renditen nach den Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung niedriger und die Märkte wie erwartet weiter steigen. Die Risikostimmung hat sich verbessert und auch die Märkte in Japan und Europa haben zugelegt. Der starke USD gab einen Teil der jüngsten kräftigen Gewinne wieder ab und die Sorge, dass sich der Einbruch der US-Staatsanleihen (der die Renditen auf den Höchststand von 2024 ansteigen ließ) noch verstärken könnte, hat sich deutlich verringert.
Der NFP-Bericht war in letzter Zeit unzuverlässig, da die Daten des Vormonats in der Regel (nach unten) angepasst wurden. Es ist daher schwer abzuschätzen, wie die Märkte reagieren und wie verlässlich die NFP-Daten sind. Ich erwarte eine gemischte, anfangs leicht negative Reaktion, aber die Märkte werden nächste Woche zu einer insgesamt positiven Marktstimmung zurückkehren. Wir sehen bereits, dass einige Investoren ihre Bedenken, dass höhere Zinsen für längere Zeit eine deutliche Verlangsamung der US-Wirtschaft verursachen werden, verringern. Außerdem sehe ich weiterhin ausreichend gute Bedingungen für die US-Wirtschaft und starke Anzeichen dafür, dass das Wachstum und damit die positive Gesamtdynamik intakt bleiben – die US-Wirtschaft braucht noch keine Zinssenkungen.
Die sich aufhellende Stimmung belastet Gold ein wenig, aber die Aussichten bleiben bullisch. Der Ölpreis hat sich nach den jüngsten kräftigen Zuwächsen stabilisiert – ein Zeichen dafür, dass die Rohstoffhändler mit einer steigenden Nachfrage rechnen, wenn sich die Weltwirtschaft (insbesondere Chinas Wirtschaft) verbessert.
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
- April 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ↗️/➡️ (mehr Vorsicht in der zweiten Hälfte des US-Handels)
Zyklische / Luxus-Aktien ↗️/➡️
Technologie-/Wachstumsaktien ↗️
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensivaktien ➡️
Energieaktien ➡️
Rohstoff-Aktien ↗️/➡️
💱 Forex
AUD ↗️ (profitiert von verbessertem Risikosentiment; bullische Rohstoffpreise)
CAD ↗️/➡️ (profitiert von verbessertem Risikosentiment; bullische Rohstoffpreise)
EUR ↗️/➡️ (profitiert von weiterhin optimistischen Märkten über Fed-Zinssenkungen)
GBP ➡️/↘️
USD ↘️/➡️ (USD stabilisiert sich / neigt in der zweiten Hälfte des US-Handels nach oben)
CHF, JPY ↘️
⚒ Rohstoffmärkte ➡️
Ölpreise ➡️ (verweilen derzeit bei $85 (WTI); $89 (Brent))
Erdgaspreise ➡️/↘️ (in Seitwärtsbewegung mit einigen Risiken kurzfristiger Gewinnmitnahmen)
Metallpreise ↘️/↕️ (einige Gewinnmitnahmen, aber insgesamt bullisch bei verbessertem Risikosentiment)
Gold ↘️/↕️/↗️ (bleibt bullisch; leichte Gegenwinde durch temporär geringere Nachfrage nach sicheren Häfen)
⚡️Kryptos ↕️/↗️ (Anzeichen einer kurzfristigen Erholung von scharfen Verlusten)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
