Die weltweiten Aktienkurse stabilisieren sich, nachdem sie gestern als Reaktion auf den US-VPI-Bericht, der Zinssenkungen der Fed im Laufe des Jahres unterstützt, stark gestiegen waren. Wir sehen die Wall Street im vorbörslichen US-Handel leicht höher und in der Nähe von Rekordständen.
Die gestrigen US-VPI-Daten, aus denen hervorging, dass sich die Verbraucherpreise zum ersten Mal seit sechs Monaten wieder abgekühlt haben, haben die Zuversicht der Märkte gestärkt, dass sich die Wirtschaftsdaten allmählich in Bereiche bewegen könnten, die die Fed als notwendig erachtet, um die Geldpolitik zu lockern. Inflationssorgen und die tatsächlich hartnäckige Inflation haben die Zinssenkungserwartungen und die eigene Vorhersage der Fed über Zinssenkungen für 2024 und die kommenden Jahre deutlich reduziert.
Die heutigen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA fielen niedriger aus als in der Vorwoche, lassen aber immer noch den Eindruck entstehen, dass sich der derzeit sehr angespannte US-Arbeitsmarkt etwas entspannt. Der US-Wohnungsneubau hat sich im April weniger stark erholt als prognostiziert, was auf eine nur allmähliche Verbesserung der Baubeginne und des US-Immobiliensektors hindeutet.
Wir sehen weiterhin Optimismus auf dem Markt – auch wenn wir etwas Vorsicht walten lassen. Die jüngsten Wirtschaftsdaten haben die Hoffnung auf Zinssenkungen gestützt, zeigen aber gleichzeitig, dass sich die US-Wirtschaft abkühlt. Eine allmähliche Abkühlung wird immer noch als positiv angesehen, da sie die Argumente für eine Lockerung der geldpolitischen Bedingungen durch die Fed unterstützt.
Die Investoren werden genau hinhören, was die Fed-Vertreter zu sagen haben, nachdem die jüngsten Stimmen nicht dovisch waren.
Ich erwarte für heute keine breiten und starken zusätzlichen Kursgewinne – zu unsicher ist die allgemeine Lage der Weltwirtschaft. Außerdem gibt es noch nicht genug Beweise dafür, dass die Desinflation in den USA schnell genug voranschreitet, damit die Fed die Zinsen noch in diesem Jahr senken kann. Wir gehen davon aus, dass die derzeitige Risikobereitschaft noch ein wenig anhält. Sinkende Renditen und ein schwächerer USD stützen weiterhin die Wall Street und die Rohstoffpreise.
Der Ölpreis hat sich stark erholt – auch unterstützt durch weiter sinkende US-Rohöllagerbestände, die auf einen enger werdenden Ölmarkt hindeuten. Die Edelmetallpreise erhielten gestern einen kräftigen Schub, nachdem die US-Inflationsdaten etwas schwächer als erwartet ausgefallen waren – ich gehe davon aus, dass Gold weiterhin im Aufwind bleibt. Die verbesserte Risikostimmung zeigt sich auch im schwächeren USD und im Anstieg von risikosensiblen Anlagen wie Wachstumsaktien oder Kryptowährungen.
👁 ROBS MARKTÜBERSICHT:
- Mai 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ↕️
Zyklische / Luxusaktien ↕️
Tech/Wachstumsaktien ➡️/↗️
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Defensive Aktien ➡️/↗️
Energieaktien ➡️/↗️ (bleiben überverkauft; können von der Erholung der Ölpreise profitieren)
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USD ↗️/➡️ (erholt sich von starkem Rückgang gestern, bleibt aber unter Druck)
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⚒ Rohstoffmärkte ↗️/↕️
Ölpreise ↗️/↕️
Preise für Erdgas ↗️/↕️
Metallpreise ↕️
Gold ↘️/↕️/↗️ (einige Gewinnmitnahmen nach starken Gewinnen gestern; bleibt bullisch)
⚡️Kryptos ↗️/↕️ (Sprunghaft gestiegen auf einen Bereich von $64K – $67K – jetzt Widerstand in diesem Bereich)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
