Die weltweiten Aktienmärkte begannen die Woche mit einem ruhigen Montag in der Nähe von Rekordhöhen, obwohl ein starker Anstieg der Rohstoffpreise, bei dem sogar Kupfer und Gold neue Rekordhöhen erreichten, möglicherweise inflationäre Auswirkungen haben könnte.
Die Aktien in Asien, Europa und die Futures an der Wall Street werden leicht höher gehandelt. Der Wirtschaftskalender ist heute fast leer und auch morgen gibt es keine wichtigen Ereignisse für den US-Markt. Das Hauptaugenmerk wird auf dem letzten Mega-Cap-Gewinnbericht am Mittwoch (von Nvidia) liegen. Nvidia war in diesem Jahr der größte Treiber für den S&P 500 und den Nasdaq 100. Wir sehen Nvidia im vorbörslichen Handel mit weiteren Kursgewinnen (derzeit plus 1,5 %), und auch andere Chipaktien werden höher gehandelt.
In Europa wurden die Aktien durch starke Zuwächse bei Bergbau- und Technologiewerten angekurbelt. Der Stoxx Europe 600 Index erreicht Rekordhöhen
Der Kupferpreis stieg auf den höchsten Stand aller Zeiten und die Futures an der Londoner Metallbörse überstiegen zum ersten Mal die Marke von 11.000, was auch die Preise anderer Metalle, einschließlich der Edelmetalle, in die Höhe trieb. Gold übertraf seinen bisherigen Höchststand vom April. Der Tod des iranischen Präsidenten Ebrahim Raisi in einem Hubschrauber schürte auch die Unsicherheit im Nahen Osten und könnte ebenfalls eine Rolle für die Gewinne von Gold gespielt haben. Andererseits blieben die Ölpreise stabil, was darauf hindeutet, dass der Hubschrauberabsturz, bei dem auch der iranische Außenminister Hossein Amirabdollahian ums Leben kam, eher moderate Auswirkungen hatte.
Trotz der starken Zuwächse bei den Rohstoffen sind die Investoren im Allgemeinen optimistisch, dass der Preisdruck weiter nachlässt und dass die US-Notenbank, die Europäische Zentralbank und andere in den kommenden Monaten die Zinsen senken können.
Der Dow Jones schloss am Freitag zum ersten Mal über 40.000 Punkten, während der S&P 500 eine Reihe von Rekordhöhen erreichte. Wir sehen, dass die Analysten der großen US-Investmentbanken wieder optimistischer werden – sogar der prominente Bärenstratege und Analyst Michael Wilson von Morgan Stanley sieht den Markt jetzt positiv (er ist spät dran) und sagt weitere Gewinne voraus. Wilson ist nicht mehr bärisch gegenüber Aktien eingestellt. Da nun auch immer mehr institutionelle Händler/Investmentbanken zu den Bullen gehören, sehen wir weiteres kurzfristiges Aufwärtspotenzial.
Ein stabiler USD mit ebenfalls stabilen Renditen hilft dem US-Wachstumssektor ebenfalls. Eher hawkishe Äußerungen von Fed-Vertretern bleiben ein Risiko – haben aber zunehmend weniger Einfluss, nachdem Fed-Vertreter, darunter die Fed-Präsidenten Loretta Mester, John Williams und Thomas Barkin, gesagt haben, dass die Inflation hartnäckig bleibt und mehr Zeit und Daten benötigt werden. Weitere Reden von Fed-Vertretern (Barr, Waller, Jefferson) werden heute folgen.
Der starke Abschluss der Wall Street in der letzten Woche wird die Risikostimmung / Aktien heute unterstützen, wobei es kaum Gegenwind geben wird. Wir werden einen ruhigen Start in die Woche erleben, mit geringer Volatilität außerhalb von Rohstoffen und einem geringen Handelsvolumen.
👁 ROB'S MARKTÜBERSICHT:
- Mai 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ↗️/➡️/↗️ (leichte Gewinne mit einigen Gewinnmitnahmen bei/nahe ATHs)
Zyklische / Luxusaktien ↗️/➡️
Technologie-/Wachstumsaktien ↗️/➡️/↗️
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensive Aktien ➡️
Energieaktien ➡️
Rohstoff-Aktien ↗️
💱 Forex
USD ↗️/➡️ (reduziert einige, aber nicht alle Verluste der letzten Woche; starke Erholung vorerst unwahrscheinlich)
GBP ↗️/➡️
EUR, CHF, CAD ➡️
AUD ↘️/➡️
JPY ↘️/➡️ (Yen bleibt bärisch, schwächt sich allmählich weiter ab)
⚒ Rohstoffmärkte ↗️/↕️
Ölpreise ↘️/➡️
Erdgaspreise ↗️/↕️
Metallpreise ↕️
Gold ↗️/↘️/↗️ (volatil nach starken Gewinnmitnahmen bei $2.450, bleibt aber insgesamt unterstützt)
⚡️Kryptowährungen ➡️/↗️ (bleiben leicht bullisch – Bitcoin versucht sich von $67K zu entfernen, wird aber noch eine Weile auf diesem Niveau bleiben)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts/stabil, ↕️ gemischt/volatil)
Ihr Robert
