Aktien und Anleihen fallen, da die von der Technologiebranche ausgelöste Rallye nachlässt und die Anleger sich wieder Sorgen über potenzielle Inflationsrisiken, teure Aktienmarktbewertungen, mehr Volatilität bei Anleihen einschließlich höherer Renditen, höhere Zinssätze für längere Zeit und potenzielle Anzeichen für eine Verlangsamung der US-Wirtschaft und der Unternehmensgewinne machen.
Die US-Aktienfutures notieren nach dem gestrigen Aufschwung der Tech-Werte wieder niedriger und auch die europäischen Aktien notieren schwächer.
An einem insgesamt ruhigen Tag in Bezug auf die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten und ohne wichtige Gewinnmeldungen sind die Anleger wieder zunehmend besorgt, dass die US-Inflationsdaten vom Donnerstag eine Verlangsamung der Disinflation zeigen könnten. Darüber hinaus machen sich die Märkte Sorgen über eine mögliche massive Neuemission von Staatsanleihen durch die Regierungen in Europa und den USA, was die Renditen weiter in die Höhe treiben könnte
Ich gehe nach wie vor davon aus, dass die Renditen weiter steigen werden, was insgesamt die Risikomärkte und Gold unter Druck setzen und dazu führen wird, dass der USD weiterhin gefragt bleibt.
Die gestrige starke Rallye wurde auch durch starke Gewinne bei der künstlichen Intelligenz angeheizt, nachdem Nvidia neue Produkte für die künstliche Intelligenz in Personalcomputern angekündigt hatte. Ich bin nach wie vor der Meinung, dass es im Moment die richtige Strategie ist, die Spikes zu verkaufen.
Andernorts fiel der Bitcoin leicht, nachdem er die $47.000-Marke durchbrochen hatte, nachdem Wetten abgeschlossen wurden, dass die USA die Einführung der ersten börsengehandelten Fonds genehmigen werden, die direkt in den größten digitalen Vermögenswert der Welt investieren. Ich halte es für sehr wahrscheinlich, dass mehrere ETFs gleichzeitig genehmigt werden – auch wenn die unmittelbaren Auswirkungen vielleicht nicht so groß sind (da weitgehend eingepreist), würde dies sicherlich die Aufmerksamkeit für Bitcoin erhöhen und zu weiteren Geldzuflüssen in die Kryptowährung führen.
Die Ölpreise erholten sich von dem stärksten Rückgang seit etwa einem Monat. Es gibt jedoch immer noch deutliche Anzeichen für einen schwächeren physischen Markt, worauf auch die Preissenkung des OPEC+-Führers Saudi-Arabien hindeutet.
Wir hatten erwartet, dass die Märkte gestern nachgeben würden und lagen mit unserer Annahme falsch – ich sehe das aber eher als eine Frage des Timings und die gestrige Rallye auch als Folge einiger starker früher Dip-Käufe (insbesondere bei Nvidia). Heute erwarte ich, dass ein Teil der gestrigen Gewinne wieder zurückgenommen wird und die Anleger mit Blick auf die US-Inflationsdaten am Donnerstag wieder vorsichtiger werden.
Außerdem erwarte ich, dass sich die Korrektur bei den Anleihen (= steigende Renditen) fortsetzen wird, da ich die Anleihen bei den aktuellen Renditen nicht als attraktiv genug ansehe, zumal sich die Anzeichen verdichten, dass die Zinssenkungen langsamer erfolgen könnten als vom Markt erhofft.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
January 09, 2024
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ↕️/↘️
Zyklische Aktien ↘️
Technologie-/Wachstumsaktien ↘️
Finanzaktien ➡️/↘️
Defensivaktien ➡️
Energieaktien ↗️/↘️
Rohstoffaktien ↘️
💱 Forex
USD, EUR ➡️/↗️ (EUR & USD werden aufgrund einer Rückkehr zum bullischen Momentum bei den Anleiherenditen steigen)
JPY ↗️/➡️/↘️
GBP, CHF, CAD ➡️/↘️
AUD ↘️ (weiterer Gegenwind für Rohstoffe; Risikostimmung verschlechtert sich)
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↗️/↕️/↘️
Erdgaspreise ↗️/↕️
Metallpreise ↘️
Gold ↕️/↘️ (Gold erfährt eine gewisse Nachfrage als sicherer Hafen, aber steigende Renditen werden die Attraktivität von Gold belasten)
⚡️Kryptos ↕️/↗️ (bleiben volatil mit wahrscheinlich zusätzlichen FOMO-Käufen vor der Bitcoin-ETF-Entscheidung am Mittwoch erwartet)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts/stabil, ↕️ gemischt/volatil)
Dein Robert
