Die Aktien in Europa bauten ihre Gewinne aus und auch die Wall Street deutet auf eine positive Eröffnung und eine Verlängerung der Erholungsrallye um einen zweiten Tag hin. Die Gewinnmeldungen aus Europa / vor der NYSE-Eröffnung blieben gemischt: Stellantis und Pinterest (+16% !) stiegen auf der positiven Seite, während BP und Caterpillar niedriger gehandelt wurden. Auch Pfizer notiert leicht schwächer, da die Verkäufe der Covid-19-Shot und der Paxlovid-Pille weiterhin rückläufig sind.
Die europäischen Aktien werden auch durch starke Anzeichen dafür unterstützt, dass die EZB ihre Straffungsmaßnahmen beendet hat, da die Inflation in der Eurozone im Oktober auf ein Zweijahrestief von 2,9 % fiel. Die Disinflation ist schneller als von Analysten erwartet, aber auch auf die schwache Nachfrage in Europa zurückzuführen – was eigentlich ein Zeichen für eine anhaltende Wirtschaftsschwäche ist. Auch die Daten zum BIP-Wachstum in der Eurozone fielen etwas geringer aus als erwartet.
Ich gehe davon aus, dass die Erwartungen für Zinserhöhungen weiter sinken werden, was auch dazu beitragen könnte, den Anstieg der Renditen von Staatsanleihen zu begrenzen, was zins- und renditesensiblen Aktien (wie Wachstums-/Technologiewerten) Rückenwind geben dürfte. Auch die Banken dürften angesichts der allgemein soliden Gewinne, auch bei internationalen/europäischen Banken, weiter zulegen können.
Einige der dramatischsten Bewegungen an den Märkten kamen aus Japan, nachdem die Bank of Japan nur geringfügige Änderungen an ihren geldpolitischen Einstellungen vorgenommen und damit einige Marktteilnehmer enttäuscht hatte, die mehr erwartet hatten. Der JPY fiel wieder unter die 150-Dollar-Marke und sank gegenüber dem Euro auf ein 15-Jahres-Tief. Parallel dazu beendete der japanische Aktienmarkt den Tag mit starken Gewinnen.
Wir sehen auch eine kurzfristige Verbesserung der Risikostimmung, da der USD gegenüber seinen Konkurrenten (mit Ausnahme des JPY) fiel. Die insgesamt leichte Verbesserung der Risikostimmung wird sich heute größtenteils fortsetzen. Das könnte sich morgen ändern, wenn der Fed-Vorsitzende Jerome Powell versucht, sich etwas hawkischer zu äußern – vor allem angesichts der jüngsten starken US-Wirtschaftsdaten. Insgesamt war der September jedoch ein schwieriger Monat für Risikoanlagen. Morgen werden die Märkte wieder sehr viel vorsichtiger sein (auch im Hinblick auf den Gewinnbericht von Apple am Donnerstag). Ich erwarte, dass Apple und Tesla weiterhin unterdurchschnittlich abschneiden werden.
Die Ölpreise waren gestern etwas überverkauft und verzeichneten leichte Zuwächse, da die Anleger weiterhin über die Entwicklungen im Nahen Osten besorgt sind. Israel hat über Nacht weitere Ziele im Libanon und in Syrien angegriffen. Ich erwarte, dass die Sorgen über die Region gegen Ende der Woche zunehmen werden.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Oktober, 2023
🇺🇸 US Märkte ➡️/↗️ (leichte Gewinne, da die Marktstimmung heute ähnlich wie gestern – leicht positiv – bleibt)
Zyklische Aktien ➡️/↗️
Tech/Wachstumsaktien ➡️/↗️
Finanzaktien ➡️/↗️
Defensive Aktien ➡️/↗️
Energieaktien ➡️/↗️
Rohstoffaktien ↘️ (Sorgen um China zeigen erneut Anzeichen einer Verschärfung)
💱 Forex
EUR ↗️/↘️ (profitiert von der Schwäche des USD & JPY – aber fallende Inflation wird belasten)
GBP ➡️ (profitiert von der Schwäche des USD & JPY)
CAD ➡️
AUD, CHF ➡️/↘️
USD ↘️/➡️ (stabilisiert sich nachdem er im frühen Handel leicht gefallen ist – USD bleibt bullisch)
JPY ↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↗️/➡️ (leichte Erholung – aber Widerstand nahe $83,00 WTI / $87,5 Brent)
Erdgaspreise ➡️/↗️
Metallpreise ➡️
Gold ➡️/↗️ (Gold bleibt leicht bullisch & profitiert von niedrigeren Renditen)
⚡️Kryptos ➡️ (seitwärts, das Interesse an Kryptos lässt nach, da die Aktienkurse vorübergehend steigen)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
