Die US-Aktienfutures setzen ihre Erholung fort, nachdem die Fed signalisiert hat, dass keine Zinserhöhungen geplant sind, und im Vorfeld des heutigen Gewinnberichts von Apple.
Der S&P 500 wird deutlich höher gehandelt (+ 0,8 %), wobei die großen Technologiewerte solide Gewinne verbuchen (zwischen +0,5 % und +2,2 %). Die Märkte waren besorgt über eine mögliche weitere Straffung der Geldpolitik durch die Fed und feierten daher den letztendlich eher dovishen Ton der Fed. Die offiziellen Zahlen müsste laut Powell überzeugende Beweise dafür vorlegen, dass die Politik nicht straff genug ist, um die Inflation wieder in Richtung des 2%-Ziels zu bringen. Powell hat die Fed genau so positioniert, wie wir es von ihm erwartet haben. Auch die Renditen sind leicht gesunken, wobei der wichtige und für die kurzfristige Politik wichtige 2-jährige Treasury wieder unter 5% notiert.
Die wöchentlichen US-Arbeitslosenanträge blieben mit 208.000 unverändert und lagen damit leicht unter den Schätzungen. Der Markt wartet nun auf die US-Arbeitsmarktdaten für April, die morgen veröffentlicht werden. Ich erwarte keine Überraschung, aber weitere Anzeichen dafür, dass der US-Arbeitsmarkt vorerst zu angespannt bleibt – also weitere Signale, dass die Fed noch länger abwarten muss.
Die Zahlen von Apple, die nach Börsenschluss veröffentlicht werden, werden den Investoren einen besseren Eindruck davon vermitteln, wie der iPhone-Hersteller mit dem Absatzeinbruch zurechtkommt, der zum Teil auf den schleppenden chinesischen Markt zurückzuführen ist. Die Erwartungen sind eher niedrig, was die Latte nicht allzu hoch legt. Dennoch könnten die Zahlen von Apple eine Enttäuschung sein.
In Europa bewegten sich die Aktien bei gemischten Unternehmensberichten kaum. Der Arzneimittelhersteller Novo Nordisk fiel nach enttäuschenden Prognosen und der Transportriese Moller-Maersk gab nach. Shell stieg, nachdem der Energieriese seine Gewinne übertraf (im Gegensatz zu Exxon und Chevron) und einen Aktienrückkauf in Höhe von $3,5 Milliarden ankündigte.
Der japanische Yen verlor über Nacht bis zu 1,1% gegenüber dem Dollar, nachdem er am Mittwoch im regulären Handel zugelegt hatte und über Nacht einen großen Sprung von 450-460 pips machte. Der massive Anstieg des JPY war wahrscheinlich auf eine japanische Intervention zurückzuführen und überraschte fast alle Marktteilnehmer (wir haben uns darauf vorbereitet, und genau einen solchen Kurssprung im Bereich 400 – 500 Pips erwartet). Allerdings werden die japanischen Behörden nicht verhindern können, dass die Währung aufgrund des großen Zins- und Renditegefälles zu den USA wieder schwächer wird.
Bei den Rohstoffen fielen die Ölpreise, nachdem die US-Lagerbestände schneller als erwartet wuchsen und die Risikoprämie weiter sank. Auch die Erwartung, dass die Zinsen längerfristig höher bleiben werden, belastete die Ölpreise – und auch Gold.
Wir gehen davon aus, dass sich die aktuelle Erholung bei den Aktien noch etwas länger fortsetzen wird, angeführt von Dip-Käufen in der Technologiebranche. Dann wird der Markt im Vorfeld des Gewinnberichts von Apple und der morgigen NFP-Daten vorsichtiger werden.
👁 ROBS MARKTÜBERSICHT:
- Mai 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ↗️/➡️
Zyklische / Luxusaktien ↗️/➡️
Tech-/Wachstumsaktien ↗️
Finanzaktien ↗️
Defensive Aktien ↗️/➡️ (leichte Gewinne, bevor sie seitwärts tendieren)
Energieaktien ↗️/➡️ (leichte Gewinne, bevor sie seitwärts tendieren)
Rohstoff-Aktien ↗️
💱 Devisenmarkt
AUD, CHF ↗️/➡️ (Rückgang der jüngsten starken Verluste)
USD ➡️/↗️ (in Seitwärtsbewegung / bleibt vorläufig leicht bullisch vor NFP-Daten)
EUR, GBP, CAD ➡️
JPY ➡️/↘️ (Märkte besorgt über weitere Interventionen; bleibt bärisch)
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↗️/↕️
Preise für Erdgas ↗️/↕️
Metallpreise ↕️ (Eisenerz stark gestiegen; insgesamt bleibt es bullisch)
Gold ↘️/↕️ (starke Verluste nach gestrigen Gewinnen; wird sich in der Nähe von $2,300 einpendeln)
⚡️Kryptos ↗️/↕️/↘️ (kurzfristige Erholung möglich, aber derzeit mit Gegenwind bei etwa $60K)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
