Am letzten Handelstag des Monats April – einem negativen Monat – und vor weiteren wichtigen Gewinnberichten – wie Amazon (heute nach Börsenschluss) und der morgigen Fed-Zinsentscheidung an einem Tag, an dem viele Märkte weltweit wegen eines Feiertags geschlossen bleiben – halten sich die Aktienhändler erstmal zurück bzw. werden vorsichtiger.
Stärker als erwartet ausgefallene US-Arbeitskostendaten haben die Erwartung verstärkt, dass die Fed ihre eigenen, recht optimistischen Zinssenkungsprognosen zurücknimmt und Fed-Vorsitzender Jerome Powell den Ausblick auf zwei Zinssenkungen im Jahr 2024 reduzieren könnte. Der Arbeitskostenindex, der Löhne und Sozialleistungen misst, stieg um 1,2 % und damit so stark wie seit einem Jahr nicht mehr – und lag damit über allen Schätzungen. Die Swap-Märkte haben sich bereits auf weniger Zinssenkungen eingestellt als beim letzten FOMC.
Ich erwarte nicht, dass sich die Fed wesentlich hawkischer positionieren wird – vor allem nicht hawkischer, als der Markt ohnehin erwartet – aber die Bedenken, dass die Fed sich mit der hartnäckigen Inflation, dem angespannten Arbeitsmarkt, der Lohninflation und dem immer noch starken Konsum befassen wird, nehmen zu und könnten kurzfristig auf Risikoanlagen und Anleihen drücken und den USD unterstützen. Wir sehen vor allem die kurzfristige USD-Unterstützung aktuell.
Wir haben einen weiteren arbeitsreichen Tag mit Gewinnberichten hinter und vor uns, die im europäischen Handel eher gemischt ausfielen. Vor allem die Gewinne der europäischen Autohersteller waren enttäuschend. Ich rechne jedoch nicht mit großen Panikverkäufen – die Earnings Season ist bisher insgesamt zu positiv verlaufen und mit den starken Gewinnmeldungen von Microsoft und Alphabet in der Vorwoche (sowie den starken Zuwächsen von Tesla und Apple) wird die Wall Street wahrscheinlich wieder eine Seitwärtsbewegung erleben – aber im Gegensatz zu gestern, wo die positive Seite überwiegt, wird sie heute wahrscheinlich etwas vorsichtiger / negativer sein. Ich erwarte, dass die Investoren optimistisch auf den bevorstehenden Gewinnbericht von Amazon blicken werden.
Der stärkere USD und die höheren Renditen haben die Rohstoffpreise belastet, auch den Goldpreis, der wieder in den Bereich zwischen $2.300 – $2.310 gefallen ist. Angesichts der Ungewissheit über die anstehenden Ergebnisberichte und der Aussichten der Fed wird der Goldpreis jedoch wahrscheinlich kurzfristig auch wieder Unterstützung finden, je nachdem, wie groß die Befürchtungen sind, dass die US-Notenbank eine hawkishe Haltung einnehmen könnte was wiederum dem USD helfen würde / Gold kurzfristig schadet.
Der JPY hat über Nacht kurzzeitig zugelegt, schwächt sich jetzt aber wieder ab, da die japanischen Behörden wahrscheinlich nicht bekannt geben werden, ob bereits Interventionen stattgefunden haben oder nicht.
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
30. April 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ➡️/↘️
Zyklische / Luxus-Aktien ↘️/↘️
Technologie-/Wachstumsaktien ↘️/↕️
Finanzaktien ➡️/↘️
Defensive Aktien ↕️ (negativ für Konsumgüter; Gesundheit flach, leicht positiv)
Energieaktien ➡️
Rohstoff-Aktien ↘️
💱 Forex
USD ↗️ (vorübergehend profitierend von Sorgen um eine hawkishere Fed)
EUR ↗️/➡️
GBP ➡️
CAD ↘️/➡️
JPY ↘️/↕️ (schwächt sich wieder ab, aber Sorgen um Interventionen bleiben bestehen)
AUD, CHF ↘️ (unter Druck durch vorübergehend stärkeren USD)
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↘️/➡️
Erdgaspreise ↗️/↕️
Metallpreise ↘️ (Druck durch stärkeren USD)
Goldpreise ↘️/↕️ (Gold kurzfristig überverkauft aufgrund von Sorgen, dass die Zinsen länger hoch bleiben)
⚡️Kryptos ↘️ (unter Druck durch stärkeren USD, höheren Zinsen, wahrscheinlich mit mehr Unterstützung bei $60.000)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
