Die Wall Street steht weiterhin unter dem Druck höherer Renditen, da die hartnäckige US-Inflation die Investoren dazu zwingt, ihre Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve zu reduzieren. Wir sehen den S&P 500 wenig verändert, nachdem der führende US-Index am Mittwoch nach einem überraschend heißen US-VPI-Bericht, der die Erwartungen der Analysten zum dritten Mal in Folge übertraf, um 1% gefallen war.
Auch in Europa sind die Aktienkurse leicht rückläufig, da die Investoren im Vorfeld der heutigen EZB-Zinsentscheidung, bei der die EZB die Zinssätze wahrscheinlich unverändert lassen wird, die Erwartung einer Zinssenkung durch die EZB ebenfalls zurücknehmen.
Analysten gehen weiterhin davon aus, dass die EZB die Lockerung der geldpolitischen Bedingungen nicht weiter vorantreiben wird, da die Fed die Zinsen (wie von uns immer vorhergesagt) wahrscheinlich noch länger hochhalten wird. Ich teile diese Ansicht nicht und glaube, dass die EZB die Märkte auf eine Zinssenkung bereits im Juni vorbereitet.
Der gestrige US-VPI-Bericht war ein echter Schock für die Investoren, die erwartet hatten, dass die US-VPI-Daten erneut zeigen würden, dass die Disinflation zurückkehrt. Wir sahen den stärksten Tagesanstieg des USD seit Januar und den stärksten Anstieg der Renditen an einem Tag seit August 2022, was zeigt, wie groß die Überraschung für Analysten/Marktteilnehmer war.
Einmal mehr gratulieren wir unserer Community zu einer herausragenden Handelsleistung gestern – während Händler, Investoren und Analysten auf der ganzen Welt auf dem falschen Fuß erwischt wurden und große Verluste einfuhren hat unsere Community einen gigantischen Gewinn eingefahren 🎆
Wir erwarten weiterhin eine Erholung und eine Rückkehr der positiven Marktstimmung, allerdings haben die Swap-Märkte auch die Zinssenkungserwartungen für die EZB und die Bank of England deutlich reduziert. Wenn die EZB ein eher dovishes Signal sendet, könnte das ausreichen, um die Stimmung wieder umzukehren. Wir sahen auch bei den europäischen Aktien starke Verluste und erwarten bald eine Erholung.
Das Hauptaugenmerk wird auf der EZB und der heutigen Pressekonferenz der EZB liegen. Die heutigen US-PPI-Daten und möglicherweise weitere Anzeichen für einen starken US-Arbeitsmarkt könnten die Wall Street weiter belasten, aber wir gehen davon aus, dass der Optimismus für die bevorstehende Earnings Season und ein solider Start in die Earnings Season morgen den Märkten helfen werden, die jüngsten starken Verluste zu reduzieren. Der Energiesektor wird weiterhin outperformen, aber ich sehe auch, dass die Tech-Branche (und Big Tech Unternehmen) in der Lage sein wird, sich zu erholen, unterstützt von Dip-Käufen.
Die Ölpreise sind nach einer dreimaligen Seitwärtsbewegung wieder gestiegen. Die Märkte sind besorgt über einen möglichen Angriff des Irans oder seiner Stellvertreter auf Israel, der eine erhebliche Eskalation der Feindseligkeiten im Nahen Osten auslösen könnte.ast. Auch bei den Rohstoffpreisen sehen wir einen weiteren Aufwärtstrend: Kupfer, Zink und andere Industriemetalle steigen weiter. Gold sieht aufgrund der hohen Renditen immer wieder Gewinnmitnahmen bleibt aber bullisch.
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
⚠️ Wir erwarten, dass die EZB die Zinssätze unverändert lässt. Wir glauben nicht, dass die EZB sich so vorsichtig positionieren wird wie die Fed und sehen stattdessen, dass sie sagt, dass Bedingungen für Zinssenkungen näherkommen.
- April 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ↘️/↕️
Zyklische / Luxus-Aktien ↘️/↕️
Tech/Wachstums-Aktien ↘️/↕️/↗️
Finanz-Aktien ↘️/➡️
Defensive Aktien ↘️/➡️
Energie-Aktien ↗️/➡️
Rohstoff-Aktien ↘️/↕️/↗️
💱 Forex
AUD, CAD ➡️/↗️
JPY ➡️/↗️ (als Spekulationen über BoJ-Eingriffe nach dem gestrigen Rückgang steigen)
USD ↕️ (USD stabilisiert sich – nach starken Gewinnen, begrenzter Spielraum für weitere kurzfristige Gewinne)
GBP, CHF ➡️
EUR ➡️/↘️ (wenn EZB auf Zinssenkungen im Juni hinweist)
⚒ Rohstoffmärkte ↗️
Ölpreise ↘️/↕️/↗️ (Öl bleibt bullisch; Sorgen um Angriffe Irans auf Israel führen zu fortlaufenden Dip-Käufen)
Erdgaspreise ↘️/↕️ (einige Gewinnmitnahmen nach jüngsten Gewinnen)
Metallpreise ↕️ (einige Gewinnmitnahmen nach jüngsten Gewinnen)
Gold ↕️/↗️ (Gewinnmitnahmen finden statt, aber Gold bleibt bullisch)
⚡️Kryptos ↕️ (Bitcoin bleibt in volatiler Spanne $68K – $72K)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
