Der USD fiel im asiatischen/europäischen Handel so stark wie seit zwei Wochen nicht mehr, wobei der JPY gegenüber den anderen Währungen zeitweise um mehr als 1 % zulegte, nachdem die Bank of Japan ein Ende der extrem akkommodierenden Politik angedeutet hatte. Die USD-Stärke ließ auch leicht nach, nachdem Daten aus China Anzeichen für eine Stabilisierung zeigten (was den Yuan ebenfalls stützte) und US-Finanzministerin Janet Yellen sich zuversichtlich zeigte, dass die USA die Inflation eindämmen können, ohne der US-Wirtschaft oder dem US-Arbeitsmarkt größeren Schaden zuzufügen.
Die Pause der USD-Stärke sorgt für eine gewisse Erleichterung an der Wall Street. Wir sehen in den vorbörslichen Kursgewinnen vor allem die in der letzten Woche stark verkauften Tech-Aktien höher. Tesla führt die vorbörslichen Gewinne an und notiert nach einer Heraufstufung durch Morgan Stanley mehr als 6% (!) höher.
Wir haben einen ruhigen Start in die Woche, in der jedoch einige wichtige Daten/Ereignisse anstehen, wie z. B. am Mittwoch die US-Verbraucherpreisindexdaten, die die Erwartungen bezüglich der Fed-Zinsaussichten beeinflussen werden, und am Donnerstag die EZB-Zinsentscheidung.
Der schwächere USD hat dazu beigetragen, dass sich die Rohstoffpreise stabilisiert haben, auch wenn die Ölpreise kaum verändert sind und aufgrund einiger technischer Verkäufe unter den Höchstständen der letzten Woche liegen. Wir gehen davon aus, dass die Ölpreise weiter steigen werden – die Anzeichen für einen weiteren Rückgang der US-Lagerbestände werden weiterhin das Bild eines knappen Ölangebots zeichnen.
Wir sehen risikoreichere Währungen für den größten Teil des heutigen Tages im Rebound-Modus. Der JPY büßte den größten Teil seiner Gewinne ein, nachdem der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, angedeutet hatte, dass die ultralockere Geldpolitik in den nächsten drei bis vier Monaten ein Ende finden könnte. Der JPY wird jedoch weiterhin von den Anzeichen profitieren, dass die Zinsdifferenzen nicht mehr steigen und die Chancen auf eine Normalisierung der Geldpolitik durch die Bank of Japan steigen.
Wir gehen davon aus, dass sich die Aktien heute positiv entwickeln werden, wobei das Handelsvolumen relativ gering bleibt. Die morgigen ZEW-Stimmungsdaten werden wahrscheinlich wieder Druck auf die Aktien in Deutschland und der Eurozone ausüben.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- September, 2023 (🇺🇸🕊)
🇺🇸 US-Märkte ↕️/↗️
Zyklische Aktien ↕️/↗️
Tech/Wachstumsaktien ↗️ (steigend / seitwärts in der zweiten Hälfte des US-Handels)
Finanzaktien ➡️/↗️
Defensive Aktien ➡️
Energieaktien ➡️
Rohstoffaktien ↗️
💱 Devisenmarkt
AUD ↗️
GBP, JPY, CAD ➡️/↗️
EUR, CHF ➡️
USD ➡️/↘️ (Stabilisierung in der zweiten Hälfte des US-Handels)
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↘️/➡️/↗️ (bleiben unterstützt und erholen sich von leichten Verlusten)
Erdgaspreise ➡️/↗️
Metallpreise ↗️/➡️ (geringe zusätzliche Gewinne während des US-Handels)
Edelmetallpreise ↗️/➡️ (USD wird sich während des US-Handels stabilisieren, was zusätzliche Goldgewinne begrenzt)
⚡️Kryptowährungen ➡️/↘️ (Kryptowährungen bleiben unattraktiv)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
