Wir sehen die Wall Street Futures höher, wobei der Nasdaq den S&P 500 und den Dow Jones weiterhin übertrifft, dank einer Erholung bei Apple, nachdem die iPhone-Auslieferungen in China wieder anzogen. Die Investoren bleiben auch nach der Rückkehr aus den Ferien vorsichtig, da die Märkte in den USA und Großbritannien gestern geschlossen waren.
Der S&P 500 ist um 0,25 % gestiegen, der Nasdaq um 0,3 %, nachdem die Apple-Aktien im vorbörslichen Handel um bis zu 2,4 % gestiegen sind (derzeit plus 1,6 %). Der Dow Jones ist wenig verändert, ähnlich wie die Märkte in Europa. Die asiatischen Aktien hatten einen starken Start in die Woche (gestern), schlossen aber auch den heutigen Handelstag uneinheitlich. Das Handelsvolumen ist nach wie vor dünn, da die Investoren immer noch auf der Suche nach weiteren Hinweisen auf Zinssenkungen der Fed, aber auch anderer Zentralbanken sind. Die „Meme“-Aktie GameStop ist um fast 25% gestiegen, nachdem der (in Wirklichkeit „obsolete“) Videospielhändler bekannt gegeben hatte, dass er durch ein Aktienverkaufsprogramm fast $1 Milliarde eingenommen hat,
Die jüngsten US-Wirtschaftsdaten deuten auf eine erneute Beschleunigung der US-Wirtschaft hin – und damit auch auf eine erneute Beschleunigung der Inflation. Die Bedenken bleiben bestehen, aber die insgesamt robusten Wachstumsaussichten und eine weitere starke Earnings Season halten die Investoren in Aktien investiert. Das Hauptaugenmerk wird in dieser Woche auf den Inflationsdaten liegen – insbesondere auf den US PCE-Daten am Freitag.
Auch am Anleihemarkt ist wenig Bewegung zu beobachten – ein Zeichen dafür, dass die Investoren nicht in Sicherheit flüchten, aber auch dafür, dass die Zinssenkungserwartungen bereits auf einem niedrigen Niveau sind, was den Gegenwind durch weitere Zinssenkungserwartungen begrenzt. Die Swap-Märkte sind geteilter Meinung über eine oder zwei Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr – meiner Meinung nach ist es wahrscheinlicher, dass keine oder maximal eine Zinssenkung im vierten Quartal erfolgt. Hartnäckige Inflationsdaten am Freitag (möglicherweise) haben daher noch ein gewisses Potenzial, die Aktien und die Marktstimmung zu belasten.
Außerdem sehen wir ein solide Entwicklung bei den Rohstoffpreisen, die aber auch dank einer (temporären) Abschwächung des USD wieder anziehen.
Unterdessen tritt heute in den USA die „T+1“-Regel in Kraft, nach der Aktien an einem statt an zwei Tagen abgerechnet werden. Es gibt einige Bedenken wegen möglicher Umstellungskrankheiten, z. B. dass internationale Investoren Schwierigkeiten haben könnten, den USD rechtzeitig zu erhalten, da sich die globalen Fonds nun mit unterschiedlicher Geschwindigkeit bewegen und jeder weniger Zeit hat, Fehler zu beheben. Da sich die Banken auf den heutigen Tag vorbereitet haben, erwarte ich keine Überraschungen.
Es gibt Raum für Erholungen – nach wie vor am Aktienmarkt, aber auch bei den Gold- und Ölpreisen nach dem jüngsten Einbruch. Da der Wirtschaftskalender heute leer ist, werden die Vermögenswerte an den wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandslinien anschlagen. Wir erwarten heute einen vorsichtig positiven Markt.
👁 ROB'S MARKTÜBERBLICK:
- Mai 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ➡️/↗️
Zyklische / Luxus-Aktien ➡️/↗️
Technologie-/Wachstumsaktien ↗️/➡️ (profitieren von Erholung der iPhone-Verkäufe / positiven Chip-Aktien / stabilen Renditen, schwächerem USD)
Finanzaktien ➡️
Defensive Aktien ➡️
Energie-Aktien ↗️ (Erholung aus überverkauftem Bereich)
Rohstoff-Aktien ↗️
💱 Forex
AUD, CAD ↗️/➡️ (geringe zusätzliche Frühgewinne, bei stabilisierendem USD, weitere AUD-Gewinne begrenzt)
GBP, CHF ↗️/➡️
EUR ➡️
JPY ➡️/↘️ (bleibt hauptsächlich flach, bleibt aber bärisch)
USD ↘️/➡️/↗️ (weitere Verluste begrenzt)
⚒ Rohstoffmärkte ↗️/➡️
Ölpreise ↗️/➡️
Erdgaspreise ↗️/↕️
Metallpreise ↗️/➡️
Gold ↗️/↕️ (versucht, sich auf und über $2.360 zu bewegen – bleibt im Erholungsmodus)
⚡️Kryptos ↕️ (BTC bewegt sich vorerst im Bereich von $67K – $70K nach Abklingen des ETF-Hypes / allgemeiner Ausblick eher bullisch)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
