Die globalen Märkte begannen die Woche mit einer vorsichtigen Note. Wir sehen einen langsamen Start vor einer arbeitsreichen Woche voller Gewinnberichte, wichtiger Daten und Zinsänderungen der wichtigsten Zentralbanken, einschließlich der Fed.
Die Aktien in Europa und den USA sind kaum verändert, wobei der deutsche DAX unterdurchschnittlich abschneidet. Insgesamt sehen wir jedoch einen optimistischen Markt, nachdem der S&P 500 eine dritte Woche mit Gewinnen abgeschlossen und den Freitag in der Nähe seines Rekordhochs beendet hat. Auch der europäische Stoxx 600 Index bleibt in der Nähe seines höchsten Standes seit Januar 2022. Energieaktien entwickelten sich im frühen US-Handel vorbörslich besser, nachdem die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten den Ölpreis kurzzeitig auf den höchsten Stand seit November steigen ließen, bevor er wieder fiel.
Es wird sicherlich eine wichtige Woche werden, insbesondere wegen wichtiger Gewinnberichte von einigen der Unternehmen, die die Rallye 2023 anführen (Apple, Amazon, Meta Platforms). Auch die Zentralbanken werden ein weiteres Update über bevorstehende Zinssenkungen geben. Die jüngsten robusten US-Wirtschaftsdaten, vor allem in Kombination mit einer sich verbessernden Inflationsausblick, haben zu steigenden Erwartungen geführt, dass die US-Wirtschaft eine Rezession vermeiden kann.
Ich gehe immer noch davon aus, dass sich die Gewinne in den kommenden Quartalen weiter abschwächen werden, aber für die Wall Street wird es wie auch in 2023 vor allem darauf ankommen, ob die Tech-Mega-Cap-Aktien weiter steigen können. Die jüngsten Daten deuten auf ein weiterhin starkes Gewinnwachstum bei den Tech-Unternehmen hin, insbesondere bei Unternehmen, die vom KI-Hype profitieren.
China wird weiterhin von Pekings Konjunkturmaßnahmen gestützt. Auf der negativen Seite bleibt der chinesische Immobiliensektor in Schwierigkeiten, nachdem ein Gericht in Hongkong die Liquidation des Immobilienriesen China Evergrande Group angeordnet hat.
Ich erwarte für heute überwiegend eine Seitwärtsbewegung mit geringer Volatilität. Die Investoren werden wahrscheinlich auch vor den Gewinnberichten einiger der größten Unternehmen an der Wall Street optimistisch bleiben. Ich sehe Gold in einem sich verbessernden Umfeld, da der Zinssenkungsoptimismus vorerst erhalten bleibt, was teilweise auch an den sinkenden Renditen abzulesen ist – was auch anderen renditesensitiven Anlagen wie Wachstumsaktien zugute kommen wird.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Januar, 2024
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ↘️/➡️/↗️ (hauptsächlich seitwärts Bewegung; Optimismus bleibt bestehen)
Zyklische Aktien ➡️/↗️
Tech-/Wachstumsaktien ➡️/↗️
Finanzaktien ↘️/➡️
Defensive Aktien ➡️
Energieaktien ↗️/➡️/↘️
Rohstoff-Aktien ➡️
💱 Forex
CHF, JPY ➡️/↗️ (profitieren von Zinssenkungshoffnungen für Fed, EZB, BoE usw.)
AUD, GBP, CAD ↗️/➡️
USD ➡️
EUR ↘️/➡️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↗️/↕️ (Unterstützung von geopolitischen Spannungen bleibt wackelig)
Erdgaspreise ↕️/↘️
Metallpreise ↗️/➡️ (Profitieren weiterhin vom China-Boost)
Gold ↗️ (profitiert von niedrigeren Renditen)
⚡️Kryptowährungen ➡️/↗️ (Bitcoin erholt sich langsam)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
