Aktien, aber auch andere Vermögenswerte wie der USD, Rohstoffe und Anleihen bleiben (auch gestern) extrem ruhig, da die Märkte auf die US-Inflationsberichte warten, die den Märkten eine Richtung geben.
Die Wall Street notiert im vorbörslichen US-Handel unverändert, und auch die europäischen und asiatischen Aktien bewegen sich seitwärts. Auch die US-Staatsanleihen bewegen sich vor den Inflationsberichten kaum, da die US-Erzeugerpreisinflation (PPI) in 15 Minuten veröffentlicht werden. Viel Aufmerksamkeit wird auch der Rede des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell gewidmet sein. Der Verbraucherpreisindex, der morgen veröffentlicht wird, wird voraussichtlich eine Abschwächung zeigen, ist aber immer noch zu hoch, um das Tempo der Zinssenkungen zu erhöhen. Jede Überraschung wird große Bewegungen auslösen, denn die Daten deuten darauf hin, dass der S&P 500 nach den VPI-Daten um mehr als 1 % schwanken wird.
Die Hoffnung auf Zinssenkungen hat zu einem starken Aufschwung geführt und den Optimismus der Investoren auf den höchsten Stand seit mehr als zwei Jahren gebracht. Auch die Stimmungsdaten aus der Eurozone/Deutschland fielen besser aus als erwartet (wie vom ZEW berichtet). Wie viel Aufwärtspotenzial steckt noch in den Aktien – eine Frage, die auch Gold in diesem Jahr deutlich nach oben getrieben hat.
Der US-PPI (heute) wird sich auf die Märkte auswirken, aber die Händler werden weiter auf die morgigen US-VPI-Daten warten. Wir sehen vorsichtige Investoren, die derzeit nicht bereit sind, größere Wetten einzugehen.
Der Ölpreis stieg vor der Veröffentlichung des OPEC-Marktausblicks leicht an. Gold hat sich nach dem starken Rückgang am Montag stabilisiert. Ich glaube, dass der heutige PPI eine leichte Wiederbeschleunigung des Preisdrucks bei den Produkten zeigen wird – was die Stagflationsängste wieder aufleben lassen könnte, da die Inflation hartnäckig bleibt, während sich die US-Wirtschaft verlangsamt.
Ein PPI (YoY) von 2,5 % oder mehr würde einige Verkäufe bei US-Aktien auslösen. Liegt der PPI bei 2,4 % YoY und 0,3 % MoM, werden wir wahrscheinlich kaum etwas sehen. Jegliche Anzeichen für eine Abschwächung des PPI – insbesondere wenn der PPI MoM bei 0,2% (oder niedriger -> sehr unwahrscheinlich) liegt – werden zu einem kurzfristigen Anstieg der (US)Aktien und einer Verbesserung der Risikostimmung führen. Das wahrscheinlichste Ergebnis ist, dass der heutige PPI nur eine kurzfristige Auswirkung haben wird, bevor die Märkte wieder in eine Seitwärtsbewegung übergehen.
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
⚠️ Beeinflusst durch die heutigen US-PPI-Daten – Ich erwarte keine großen Überraschungen vom US-PPI
- Mai 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ➡️
Zyklische / Luxus-Aktien ➡️
Technologie-/Wachstumsaktien ➡️/↘️ (frühe Performance abhängig vom PPI – wahrscheinlich Gewinnmitnahmen vor dem US-CPI)
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensive Aktien ➡️/↗️
Energieaktien ➡️/↗️
Rohstoff-Aktien ↗️/➡️
💱 Forex
EUR ↗️/➡️ (temporärer Support aus soliden Wirtschaftsdaten der Eurozone/Deutschland)
AUD, CAD ↗️/➡️
USD ↕️/↗️ (beeinflusst durch PPI-Daten)
CHF ➡️
JPY, GBP ↘️/➡️
⚒ Rohstoffmärkte ➡️
Ölpreise ➡️
Erdgaspreise ↘️/↕️
Metallpreise ↗️/➡️
Gold ↗️/↕️
⚡️Kryptos ↕️ (bleiben in einer Seitwärtsbewegung – Bereich $60K – $64K)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
