Die Wall Street erholt sich nach dem Einbruch am Mittwoch, der auf eine eher hawkishe Fed-Erklärung und Pressekonferenz folgte, in der der Fed-Vorsitzende Jerome Powell sagte, dass er eine Zinssenkung im März nicht für wahrscheinlich hält. Der S&P 500 wird derzeit um 0,4 % höher gehandelt, der Nasdaq 100 erholt sich sogar noch stärker (allerdings auch nach einem stärkeren Ausverkauf) und notiert vorbörslich 0,6 % höher.
Die Investoren sind optimistischer im Hinblick auf die nächste Runde der Gewinne der wichtigen Tech-Mega-Caps, da die Giganten Apple, Amazon und Meta, die alle zu den Magnificent Seven gehören, die für die starke Rallye im Jahr 2023 ausschlaggebend waren, ihre neuesten Gewinnmeldungen und Prognosen bekannt geben.
Wir sehen, dass der Markt die Zinssenkungserwartungen für März reduziert – etwas, von dem ich immer gesagt habe, dass es angesichts der starken US-Wirtschaftsdaten viel zu optimistisch ist, davon auszugehen, da die Fed keine Eile hat, die Zinsen zu senken.
Die Bank of England ließ die Zinsen wie allgemein erwartet unverändert. Es gab nur wenige Informationen, aber die gesenkten Inflationserwartungen der Zentralbank werden das GBP wahrscheinlich etwas belasten, obwohl Zinssenkungen in den kommenden 2-3 Monaten unwahrscheinlich sind, da die Inflation weiterhin deutlich über dem 2%-Ziel der BoE liegt.
Viele Investoren und Analysten erwarteten, dass sich die Anleihen nach der eher hawkishen Fed-Erklärung erholen würden, aber die US-Staatsanleihen gaben ihre kurzzeitigen Gewinne wieder ab. Der USD ist nach wie vor gefragt – was ich als besseres Zeichen dafür ansehe, dass die Investoren ihre Zinssenkungserwartungen zurückschrauben – nur der JPY hat sich seit der Fed-Pressekonferenz besser entwickelt als der USD, da sich die Anzeichen für eine baldige Normalisierung der Politik der Bank of Japan mehren.
In Europa fluktuierten die Aktien, auch als Reaktion auf gemischte Gewinnmeldungen – Adidas brach ein, nachdem die Gewinnprognose niedriger als erwartet ausfiel.
Die Ölpreise fanden etwas Unterstützung, nachdem sie gestern stark verkauft worden waren, stehen aber weiterhin unter Druck, da ein Großteil der derzeitigen Unterstützung auf der Erwartung beruht, dass die Spannungen im Nahen Osten zu signifikanten Lieferunterbrechungen führen könnten.
Ich gehe davon aus, dass sich die Marktstimmung verbessern wird, da die gestrige Erklärung der US-Notenbank als ein weiteres Zeichen dafür gewertet werden sollte, dass die US-Wirtschaft stark ist – sogar zu stark, um sie mit einer Lockerung der Geldpolitik weiter anzukurbeln. Die Renditen sind weiter gesunken, was den Goldpreis weiter stützen wird.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Februar 2024
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ↕️/↗️
Zyklische Aktien ↕️/↗️
Tech/Wachstumsaktien ↗️/↕️ (mit steigender Volatilität vor dem NYSE-Schluss und vor den Quartalsberichten der Mega-Caps)
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensivaktien ➡️
Energieaktien ➡️
Rohstoff-Aktien ↗️/➡️
💱 Devisen
JPY ↗️
USD ➡️/↗️ (bleibt gefragt)
CAD, CHF ➡️
EUR, GBP ➡️/↘️ (mit weiterem Abwärtspotenzial aufgrund der wirtschaftlichen Unterleistung der Eurozone/UK)
AUD ↘️/➡️ (starke Verluste / jetzt begrenztes Abwärtspotenzial während des US-Handels)
⚒ Rohstoffmärkte ↕️/↘️
Ölpreise ↗️/↕️/↘️
Erdgaspreise ↘️/↕️
Metallpreise ↘️
Gold ↕️/↗️ (wir sehen, dass Gold schwankt, aber weiterhin von niedrigeren Renditen profitiert)
⚡️Kryptowährungen ➡️ (Kryptos in Seitwärtsbewegung – Bereich $42K – $43.5K)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts/stabil, ↕️ gemischt/volatil)
Dein Robert
