Die globalen Aktien- und Anleihemärkte schwankten, während der JPY aufgrund erneuter Spekulationen, dass die Bank of Japan bald das letzte Negativzinsregime der Welt abschaffen wird, stark anstieg.
Während die Märkte in Asien und Europa niedriger notieren, sehen wir den S&P 500 vorbörslich wenig verändert. Die rasante Talfahrt der Renditen machte eine Pause, wobei vor allem die japanischen Anleiherenditen stark anstiegen. Der JPY legte um mehr als 1,5 % gegenüber den wichtigsten Währungen zu, darunter der USD und der EUR. Unser EUR/JPY löste über Nacht unser TP aus, fiel aber deutlich weiter. Die Anleger sind nach wie vor von der starken JPY-Erholung überrascht, die wir bereits im November vorausgesagt haben und bei der wir sogar rieten, den JPY langfristig LONG zu handeln.
Nach den Äußerungen des BOJ-Gouverneurs Kazuo Ueda haben die Swap-Märkte ihre Zinswetten verschoben. Zu einem bestimmten Zeitpunkt am Donnerstag zeigten die Overnight-Index-Swaps eine Wahrscheinlichkeit von fast 45% an, dass die BOJ ihre Negativzinspolitik auf der Sitzung in diesem Monat beenden würde.
Wir sehen auch (wieder) Anzeichen dafür, dass die Anleger glauben, dass Aktien und Anleihen zu heiß gelaufen sind und nun eine Pause fällig ist. Selbst zinssenkungsfreundliche Wirtschaftsdaten reichten gestern nicht aus, um der Wall Street zu einem Anstieg zu verhelfen. Vor den morgigen wichtigen US-Arbeitsmarktdaten (NFP) herrschte Vorsicht vor – heute werden die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung den Markt vorbörslich beeinflussen.
Wir sehen weiterhin eine starke Outperformance der US-Technologiewerte, auch heute dank der vorbörslichen Gewinne von Alphabet und Advanced Micro Devices. AMD hat neue sogenannte Accelerator-Chips vorgestellt, mit denen das Unternehmen den lukrativen Markt für künstliche Intelligenz erobern will. Der Google-Eigentümer Alphabet legte um mehr als 3 % zu, da das Unternehmen ebenfalls die generative KI vorantreibt.
Der Goldpreis stieg, wie von uns vorhergesagt, in Richtung $2.035 an. Beim Bitcoin kam es nach den jüngsten starken Kursgewinnen jedoch zu Gewinnmitnahmen. Ich führe die Bewegungen bei Gold und Bitcoin auch auf eine sich leicht verschlechternde Risikostimmung zurück (positiv für Gold / negativ für Bitcoin).
Für heute erwarte ich in den USA keine großen Bewegungen – eher eine Seitwärtsbewegung. Möglicherweise gibt es weitere Anzeichen für eine Abschwächung des Arbeitsmarktes, die der Wall Street zu einem positiven Start verhelfen. In der zweiten Hälfte des US-Handels werden wir zunehmende Rezessionssorgen sehen, die die Aktien und die Risikostimmung belasten.
👁 ROBS MARKTÜBERSICHT:
- Dezember 2023
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ➡️
Zyklische Aktien ➡️/↘️
Technologie-/Wachstumsaktien ↗️/➡️/↘️
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensive Aktien ➡️/↗️
Energieaktien ↗️/➡️ (geringe Gewinne; im überverkauften Bereich)
Rohstoff-Aktien ↗️/➡️
💱 Forex
JPY ↗️↗️/↘️ (JPY mit sehr starken Gewinnen – kurzfristig überkauft, leichte Korrektur)
USD ➡️/↗️ (bleibt gefragt)
AUD ↗️/➡️/↘️
CHF ↘️/➡️/↗️
EUR, GBP, CAD ➡️/↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↗️/↕️ (kurzfristiger Erholungsversuch nach starken Verlusten – Öl bleibt bärisch)
Erdgaspreise ↕️/↘️
Metallpreise ↗️
Gold ➡️/↗️
⚡️Kryptos ↘️/↕️ (einige kurzfristige Gegenwinde; Bitcoin bleibt attraktiv)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
