Nach der gestrigen starken Performance der globalen Aktienmärkte und insbesondere der Wall Street – einschließlich der Rekordstände des S&P 500 und des Nasdaq 100 – sehen wir jetzt einige Gewinnmitnahmen, da die globalen Händler wieder vorsichtiger geworden sind – auch weil die Inflation in der Eurozone über den Erwartungen liegt.
Insgesamt sehe ich jedoch eine weiterhin positive Marktstimmung und ein geringeres Risiko für Verkäufe auf breiter Front, da auch die Zinssenkungserwartungen für die Fed mit den der Fed übereinstimmen.
Ein Großteil der gestrigen Kursgewinne war erneut auf die starken Zuwächse in der Technologiebranche zurückzuführen. Die Aktie von Dell Technologies handelt um etwa 26 % höher, da die Ergebnisse sehr gut ausfielen und die Nachfrage nach KI stark anstieg. Etwas Gegenwind für den Nasdaq und die großen Tech-Unternehmen kam auf, nachdem Goldman Sachs Apple von seiner Überzeugungsliste gestrichen, aber seine Kaufempfehlung beibehalten hat – ich stimme GS zu (ich habe meinen eigenen institutionellen Kunden empfohlen, ihre Apple-Bestände zu reduzieren und ihre Bestände insbesondere bei Nvidia sowie Meta, Microsoft und Amazon zu erhöhen).
Ich gehe davon aus, dass der allgemeine Optimismus auch durch die Anzeichen gestützt wird, dass Zinssenkungen noch in diesem Jahr auf dem Tisch liegen und die Inflation nicht weiter zu eskalieren scheint. Mögliche Inflationsrisiken wurden von den Märkten bereits eingepreist.
Die Händler wurden auch durch die Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung beruhigt, die auf einen leicht auflockernden Arbeitsmarkt hinwiesen. Die insgesamt positive Stimmung an den Märkten zeigt sich auch an den weiteren Kursgewinnen von Öl und Bitcoin – der wieder über $62K gehandelt wird – und auf dem besten Weg ist, zum achten Mal in Folge im Plus zu notieren.
Der europäische Stoxx 600 ist weiterhin im Aufwärtstrend, und auch die asiatischen Aktien legten zu, wobei der japanische Nikkei 225-Index in der Nähe der 40.000er-Marke seinen bisher höchsten Stand erreichte. Die Kursgewinne wurden auch durch die Aussage des Gouverneurs der Bank of Japan, Kazuo Ueda, gestützt, der sagte, dass der Leitzins noch nicht in Sicht sei – was auch dazu führte, dass der JPY einen Großteil der gestrigen Gewinne wieder abgab. Ich stimme Ueda in diesem Punkt zu und würde tatsächlich etwas abwarten, um zu sehen, wie sich die Inflation entwickelt – die Inflation scheint in Japan moderat zu sein.
Unterm Strich sehe ich natürlich einige Aktien/Sektoren sehr teuer bewertet, aber die Gewinne werden durch starke Gewinnmeldungen und eine insgesamt starke US-Wirtschaft sowie eine sich verbessernde Weltwirtschaft auch fundamental gestützt. Die Märkte erwarten weiterhin eine Lockerung der finanziellen Bedingungen im Laufe dieses Jahres – ich bleibe insgesamt positiv und sehe gute wirtschaftliche Bedingungen für die Zukunft. Ich gehe davon aus, dass andere Sektoren wie der Energiesektor in den kommenden Wochen mit der starken Performance der Wachstumswerte gleichziehen werden.
Bei den Rohstoffen waren die Ölpreise auf dem Weg zu einem bescheidenen Wochenanstieg, da die Marktindikatoren weiterhin Anzeichen von Stärke zeigten und die OPEC+ wahrscheinlich Anfang nächster Woche entscheiden wird, ob sie die Produktionskürzungen bis ins nächste Quartal hinein verlängern wird. Der leichte Aufschwung bei Eisenerz schwächte sich am Freitag wieder ab, als schwache chinesische Fabrikdaten die Sorgen um die Nachfrage nach dem Stahlmaterial wieder aufleben ließen. Auch wenn Gold aufgrund der hohen Renditen etwas Gegenwind erfährt, werden die positiven mittel-/langfristigen Aussichten den Goldpreis weiterhin stützen.
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
- März 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ↗️/➡️ (Ich erwarte einen positiven Tag – gegen Ende des NYSE-Handels könnten wir einige Gewinnmitnahmen sehen, auch weil geopolitische Bedenken bestehen bleiben)
Zyklische / Luxus-Aktien ↗️/➡️
Technologie-/Wachstumsaktien ↗️/➡️
Finanzaktien ➡️
Defensivaktien ↗️/➡️
Energieaktien ↗️
Rohstoff-Aktien ↗️
💱 Forex
EUR ↗️ (erholt sich von jüngstem Verkauf / Rückenwind durch heißer als erwartete Inflationsdaten)
AUD, GBP ↗️/➡️
USD, CAD ➡️
CHF, JPY ↘️/➡️
⚒ Rohstoffmärkte ↗️/↕️
Ölpreise ↗️
Erdgaspreise ↕️
Metallpreise ↕️ (Gewinne treffen nun auf Gewinnmitnahmen)
Gold ↕️/↗️ (bleibt insgesamt bullisch aufgrund einer positiven mittel- bis langfristigen Aussicht)
⚡️Kryptos ↕️ (Die Bitcoin-Rallye wird bald auf einige Gewinnmitnahmen treffen, aber Bitcoin bleibt insgesamt bullisch)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert