Die Wall Street notiert im vorbörslichen Handel schwächer, wobei die Sektoren Tech/Wachstum die Verluste anführt, nachdem Microsoft, die Google-Muttergesellschaft Alphabet und Texas Instruments gemischte Gewinnzahlen vorgelegt haben und damit die Weichen für die Berichte anderer führender Tech-Unternehmen in dieser Woche gestellt wurden. Der anhaltende Optimismus, dass Big Tech weiterhin schnell wachsen wird, insbesondere durch ein starkes Wachstum bei Cloud- und KI-Diensten, half der Wall Street, sich nach den jüngsten Verlusten zu stabilisieren – dies wird jetzt allerdings mehr in Frage gestellt werden.
Alphabet fiel im vorbörslichen Handel um bis zu 7 %, nachdem seine Cloud-Sparte geringere Gewinne als erwartet gemeldet hatte. Microsoft hingegen legte zu, nachdem die Ergebnisse seiner Cloud-Sparte die Erwartungen übertroffen hatten. Texas Instruments gab nach einer enttäuschenden Umsatzprognose nach, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage nach einer breiten Palette von elektronischen Bauteilen weiterhin schwach ist, was die Besorgnis über eine Verlangsamung der Verbraucher- und Unternehmensausgaben verstärkt.
Der Fokus liegt weiterhin auf den Ergebnissen von Meta Platforms, die am Abend veröffentlicht werden sollen, und von Amazon am Donnerstag.
Ich bin optimistisch, was Meta angeht, und glaube, dass der Social-Media-Gigant noch Luft nach oben hat. Es wird nun davon abhängen, ob Meta und Amazon den Optimismus zurückbringen können. Es ist jedoch klar, dass die großen Tech-Unternehmen (ohne Tesla) die Wall Street weiterhin outperformen, aber es bleibt fraglich, wie lange die starke Leistung der „Magnificent Seven“ (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Tesla 📉 und Meta Platforms) ein Treiber für Gewinne bleiben kann.
Das gemischte Bild bei den Gewinnen setzte sich auch heute fort. So meldeten beispielsweise die Deutsche Bank, Boeing und T-Mobile US gute Ergebnisse, während der Gucci-Mutterkonzern Kering oder der Haushaltswarenhersteller Reckitt Benckiser nach Umsatzrückgängen hinter den Erwartungen zurückblieben. Der französische Zahlungsdienstleister Worldline stürzte um fast 60 % ab, so stark wie noch nie, nachdem er seine Prognose für dieses Jahr gesenkt hatte.
In Asien legten die Aktien zu, nachdem die Regierung die Unterstützung für die chinesische Wirtschaft und den Aktienhandel aufgestockt hatte. Die Immobilienschuldenkrise verschärft sich jedoch weiter.
Die Renditen der US-Staatsanleihen steigen, aber die großen Ausschläge sind nicht mehr zu sehen. Das Gesamtbild der US-Wirtschaft und des Arbeitsmarktes ist jedoch nach wie vor widerstandsfähig – das sollte die Erwartung erhöhen, dass die Zinsen „höher für länger“ bleiben – also eher Gegenwind als Rückenwind von der Zinsfront. Von der heutigen Zinsentscheidung der Bank of Canada erwarte ich weder eine Zinserhöhung noch irgendeine Überraschung. Der Fed-Vorsitzende Powell wird heute eine Rede halten, in der er bekräftigen wird, dass die Fed weitere Wirtschaftsdaten abwarten und datenbasiert entscheiden wird.
Die Ölpreise sind stabil, haben aber seit dem Terroranschlag in der Hamas den größten Teil ihrer Gewinne verloren. Gold ist jedoch nach wie vor gefragt, was zeigt, dass die Anleger weiterhin sehr vorsichtig sind. Wir sehen auch einen stärkeren USD, wie wir vorhergesagt haben – ein weiteres Zeichen der Vorsicht.
Ich erwarte für heute überwiegend eine Seitwärtsbewegung – mit möglicherweise weiteren Gewinnmitnahmen bei Tech & zyklischen Aktien. Leicht steigende Renditen werden eine gewisse Rotation von Wachstumswerten zurück zu defensiven Sektoren bewirken.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Oktober 2023
🇺🇸 US-Märkte ➡️
Zyklische Aktien ➡️/↘️
Tech/Wachstumsaktien ➡️/↘️
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensive Aktien ➡️/↗️
Energieaktien ➡️
Materialaktien ↗️ (profitieren von steigenden asiatischen/CN-Märkten)
💱 Forex
USD ➡️/↗️
EUR, CAD, AUD, JPY ➡️
GBP, CHF ➡️/↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️/↗️
Ölpreise ➡️
Erdgaspreise ↗️/➡️
Metallpreise ➡️/↗️
Gold ↗️/➡️ (frühe Gewinne – dann Stabilisierung mit ebenfalls steigenden Renditen)
⚡️Kryptowährungen ↕️/↗️ (immer noch insgesamt unterstützt durch ETF-Optimismus – immer noch Widerstand bei $35K für BTC)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
