📆 Freitag, 17. Januar
► Die europäischen Märkte legten zu, wobei die Euro Stoxx 600-Futures um mehr als 0,7% zulegten. Die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich fielen im Dezember um 0,3 % (MoM) und blieben damit hinter den Erwartungen (+0,4 %) zurück, was die Besorgnis über eine nachlassende Verbrauchernachfrage schürt, die in diesem Jahr eine stärkere Lockerung signalisieren könnte, als die Märkte derzeit erwarten. Der FTSE 100 erreichte einen neuen Höchststand, der vom schwächeren GBP, der Hoffnung auf Zinssenkung und starken Gewinnen im Bergbausektor profitierte, nachdem Bloomberg News berichtet hatte, dass Glencore und Rio Tinto Gespräche über einen Zusammenschluss im Frühstadium führten. Die Inflationsdaten aus der Eurozone bestätigten die vorläufigen Daten und lagen mit 2,4 % YoY (2,7 % Kerninflation) im Rahmen der Erwartungen. Trotz der leicht erhöhten Inflation gehen die Swap-Märkte weiterhin davon aus, dass die EZB ihren geldpolitischen Lockerungspfad beibehält.
► Die US-Aktienfutures legten auch dank dem guten Start in die Q4/24 Berichtssaison zu, wobei die Futures für den S&P 500 und den Nasdaq 100 um 0,2% – 0,3% höher handeln. Die US–Einzelhandelsumsätze stiegen im Monatsvergleich um 0,4% und lagen damit leicht unter den Prognosen (+0,6%), was auf eine leicht nachlassende Verbrauchernachfrage schließen lässt. Der USD stabilisierte sich und erholte sich von seinem ersten wöchentlichen Rückgang seit November, da die Händler die Zinssenkungserwartungen der Fed neu bewerteten. Die Renditen der Staatsanleihen stabilisierten sich (aktuell 1 Basispunkt niedriger für heute), wobei die 10-jährige Anleihe bei 4,6 % lag, nachdem der Gouverneur der US-Notenbank, Christopher Waller, erklärt hatte, dass bis 2025 noch drei bis vier Zinssenkungen möglich seien. Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich nächste Woche auf die Quartalsberichte von Netflix, Meta und Microsoft sowie auf die nächste Sitzung der Federal Reserve.
► Die asiatischen Märkte tendierten uneinheitlich und beendeten ihre dreitägige Gewinnsträhne, da die Anleger die besser als erwartet ausgefallenen BIP-Daten Chinas verdauten, aber weiterhin auf die US-Zollrisiken achteten. Der japanische Nikkei 225 (-0,41%) fiel auf ein Monatstief und wurde durch Spekulationen über eine Zinserhöhung der BOJ unter Druck gesetzt, da Swaps nun eine 99%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei der Sitzung nächste Woche anzeigen. Der JPY stieg über ¥155/USD und verzeichnete damit einen Wochengewinn von 1%, was die japanischen Exporteure weiter belastete. Das chinesische BIP wuchs im vierten Quartal um 1,6 % gegenüber dem Vorquartal (mehr als die erwarteten 1,3 %), so dass das BIP-Wachstum für das Gesamtjahr 5,4 % betrug und damit Pekings Ziel von 5,0 % übertraf. Es bestehen jedoch weiterhin Bedenken, dass die US-Zölle das Exportwachstum im Jahr 2025 bremsen könnten. Der Shanghai Composite (+0,22%) und der Hang Seng in Hongkong (+0,19%) verzeichneten leichte Kursgewinne, gestützt durch den Optimismus über weitere Konjunkturmaßnahmen. Die Aktien von Taiwan Semiconductor (TSM) stiegen nach guten Umsatz- und Investitionsprognosen, während Nintendo einbrach, da die Anleger von den ersten Einblicken in die nächste Generation der Switch 2-Konsole unbeeindruckt waren.
Subscribe to see more
