Die Anleger warten auf die Gewinne der ersten großen Tech-Aktien, die die Rekordrallye an den Aktienmärkten ausgelöst haben. Europa wird wenig verändert gehandelt, während die Wall Street leicht nachgibt, aber immer noch in der Nähe ihrer Allzeithochs (für den S&P 500 und den Nasdaq 100) liegt.
General Motors sprang um 7,5% nach oben, nachdem die Gewinnerwartungen übertroffen wurden. United Parcel Service rutschte ab, da es die Umsatzprognosen verfehlte. Der europäische Stoxx-600-Index kletterte auf ein neues Zweijahreshoch, da Banken- und Medienwerte die Gewinne anführten, aber jetzt leichte Verkäufe verzeichneten.
Nach einem eher ruhigen Montag bleiben die Investoren weiterhin an der Seitenlinie, aber sehen eine sehr arbeitsreiche Woche vor sich. Microsoft, Alphabet und AMD werden später (nach Börsenschluss) den ersten Beweis dafür liefern, ob die bullische Stimmung rund um die sogenannten Magnificent Seven sowie die starken Zuwächse im Chipsektor und bei den KI-bezogenen Titeln nachhaltig sind.
Vor allem die starke Performance des Tech-Sektors hat für die starken Kursgewinne in New York seit Januar 2023 gesorgt, ebenso wie die anhaltenden Erwartungen, dass die Zinssenkungen der Fed bald kommen und das Gewinnwachstum weiter ankurbeln werden. In dieser arbeitsreichen Woche steht auch die Zinsentscheidung der Fed an, bei der die Fed die Zinsen nicht ändern, aber möglicherweise einen Ausblick auf die Politik geben wird.
Die nächsten drei Tage werden absolut entscheidend dafür sein, ob die aktuelle Rallye weitergeht oder erst einmal pausiert.
Selten haben einige wenige Aktien eine so wichtige Rolle für die Wall Street (große Indizes) gespielt – was sicherlich an die Mega-Bewertungen während der Dot-Com-Blase erinnert. Die Kursgewinne beruhen jedoch nicht nur auf optimistischen Umsatzprognosen, sondern auch auf starken Anzeichen dafür, dass die US-Tech-Giganten die derzeit beeindruckenden Umsatzwachstumsraten beschleunigen oder zumindest halten können
Die Renditen von Staatsanleihen fielen am Dienstag weiter, auch weil das US-Finanzministerium seine Schätzung für die vierteljährliche Neuverschuldung senkte, um die Sorgen über die Flut von Schulden, die zur Deckung des Bundesdefizits ausgegeben werden, zu verringern. Der Dollar zeigte sich insgesamt wenig verändert. Der EUR profitierte von den etwas besser als erwartet ausgefallenen (aber immer noch schwachen) Daten zum BIP-Wachstum in der Eurozone und den höher als erwartet ausgefallenen spanischen Inflationsdaten.
Bei den Rohstoffen blicken die Ölbullen auf eine weitere schlechte Sitzung, da sich der Rückgang der Ölpreise trotz der anhaltenden geopolitischen Spannungen fortsetzen wird. Gold stieg weiter an, unterstützt durch den anhaltenden Rückgang der Renditen und Safe-Haven-Käufe im Vorfeld der wichtigen Gewinnmeldungen und aufgrund der anhaltenden Immobilienkrise in China.
Wir erwarten eine überwiegend seitwärts gerichtete Bewegung mit einigen Gewinnmitnahmen. Der Optimismus wird jedoch insgesamt erhalten bleiben. Ich glaube auch, dass die erste Reihe der großen Tech-Gewinnzahlen mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht enttäuschen wird.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Januar, 2024
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ↘️/➡️/↗️ (hauptsächlich Seitwärtsbewegungen; Investoren eher optimistisch über die ersten großen Tech-Gewinne)
Zyklische Aktien ↘️/↕️
Technologie-/Wachstumsaktien ↘️/➡️/↗️
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensive Aktien ➡️
Energieaktien ↘️…
💱 Devisenmarkt
JPY ➡️/↗️ (profitiert von Zinssenkungshoffnungen für Fed, EZB, BoE etc.)
EUR ↗️/➡️ (EUR verliert einige der frühen Gewinne; EUR bleibt schwach)
USD, CHF ➡️
CAD ↘️/➡️
GBP, AUD ↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↕️/↘️ (unterstützt durch globale Spannungen, welche eine anfällige Stütze bleiben)
Erdgaspreise ↕️
Metallpreise ↘️/➡️
Gold ↗️ (profitiert von niedrigeren Renditen)
⚡️Kryptos ➡️/↗️ (Bitcoin erholt sich langsam, wahrscheinlich weitere Gegenwinde im Bereich von 44.000 $ – 45.000 $)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
