Die US-Aktien beginnen die feiertagsbedingt verkürzte Woche vorsichtig, obwohl die jüngsten Gewinnmeldungen weiterhin ein Bild einer starken US-Wirtschaft und eines widerstandsfähigen US-Verbrauchers zeichnen. Die Sorge um höhere langfristige Zinsen sowie wiederkehrende Zweifel daran, dass die chinesische Wirtschaft aus den Schwierigkeiten herauskommt, belasten weiterhin die Marktstimmung.
Die Futures auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 tendieren nach dem Feiertag am Montag etwas schwächer. Ein Teil des Gegenwinds kommt von Nvidia, das vor seinem mit Spannung erwarteten Ergebnisbericht am Mittwoch die Chipaktien nach unten zieht. Der Einzelhandelsriese Walmart stieg stark an (+ 5%), nachdem er die Gewinnschätzungen übertraf und sich bereit erklärte, den Smart-TV-Hersteller Vizio Holding für rund $2,3 Mrd. zu kaufen. Medtronic kletterte, nachdem der Hersteller medizinischer Geräte seinen Umsatz gesteigert hatte. Home Depot hingegen fiel um fast 3 %, nachdem das Unternehmen seinen fünften Quartalsumsatzrückgang in Folge gemeldet hatte.
Auch die Renditen bleiben nach dem starken Anstieg in der letzten Woche stabil, was den Wachstumswerten etwas Gegenwind verschafft, obwohl die Bedeutung von Zinssenkungen abgenommen hat.
Die Swap-Märkte haben die Zinssenkungserwartungen weiter reduziert, nachdem die Wirtschaftsdaten, aber auch die VPI-Daten am Dienstag, weiterhin positiv überrascht haben. Wenn die Bedenken über eine weitere Straffung der Geldpolitik zunehmen, könnten die Zinssorgen zu einem stärkeren Gegenwind für den Aktienmarkt führen. Es wird für Aktien in den kommenden Wochen immer schwieriger werden, neue Höchststände zu erreichen – obwohl der morgige Nvidia-Bericht für die kurzfristige Entwicklung der Wall Street entscheidend sein wird. Jegliche Anzeichen von Bedenken, dass sich Nvidias massives Wachstum verlangsamen könnte, könnten zu einem herben Rückschlag für die Märkte führen. Aus diesem Grund sehen wir einen allgemein vorsichtigen Handel im Vorfeld des Nvidia-Ergebnisberichts – auch wenn wir erwarten, dass Nvidias Update sehr positiv ausfällt.
Bergbauunternehmen wie Anglo American und Rio Tinto führten die Rohstoffaktien nach einem Einbruch der Eisenerz-/Industriemetallpreise nach unten. Auch BHP, der größte Bergbaukonzern der Welt, der solide Gewinne meldete und sagte, dass die Nachfrage aus China weiterhin robust sei, wird niedriger gehandelt.
Der Goldpreis erholt sich trotz hoher Renditen weiter – ein Zeichen für eine allgemein höhere Nachfrage nach sicheren Häfen. Die Ölpreise bewegen sich trotz der anhaltenden Spannungen im Roten Meer weiterhin in der Nähe eines Dreimonatshochs, bekamen jedoch etwas Gegenwind, als die Sorgen um China wieder aufkamen, nachdem Peking den Leitzins für fünfjährige Kredite deutlich gesenkt hatte, um die Immobiliennachfrage anzukurbeln (was meiner Meinung nach angesichts des starken Misstrauens gegenüber chinesischen Immobilien derzeit nur begrenzte Auswirkungen haben wird).
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Februar 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ↘️/↕️ (schwacher Start, dann gemischte Märkte, vorsichtiges Handeln vor dem Nvidia-Bericht)
Zyklische Aktien ↘️/↕️
Technologie-/Wachstumsaktien ↘️/➡️
Finanzaktien ↘️/➡️
Defensivaktien ↘️/➡️
Energieaktien ↗️/➡️
Rohstoff-Aktien ↘️/➡️ (gemischte Entwicklung der Rohstoffpreise)
💱 Forex
AUD, EUR, GBP ↗️/➡️
CHF ➡️
USD, CAD, JPY ↘️/➡️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↘️/↕️/↗️ (leichte anfängliche Verluste, bleiben aber bullisch)
Erdgaspreise ↗️/↕️
Metallpreise ↘️/↕️ (Schwäche bei Eisenerz/Stahlpreisen belastet insgesamt die Preise für Industriemetalle)
Gold ↗️ (Gold & andere Edelmetalle mit Gewinnen aufgrund des schwächeren USD / mehr Nachfrage nach sicheren Häfen)
⚡️Kryptos ➡️/↗️ (bleibt in bullischem Preiskanal, versucht in den Bereich von $53.000 – $54.000 vorzustoßen)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
