Wir sehen, dass die Aktien eine Verschnaufpause einlegen, nachdem sie in der Vorwoche neue Allzeithochs erklommen haben und eine arbeitsreiche Woche bevorsteht, in der u.a. die bevorzugte Inflationskennzahl der Federal Reserve (PCE) am Donnerstag veröffentlicht wird.
Die Aktien in Europa sind uneinheitlich, Bergbauunternehmen wie Rio Tinto, Anglo American, Glencore usw. belasten die Märkte aufgrund des Rückgangs der Rohstoffpreise und der wiederkehrenden Sorgen über die Aussichten der chinesischen Nachfrage. Der deutsche DAX hingegen stieg wieder auf ein neues Allzeithoch, unterstützt von weiteren Kursgewinnen bei SAP und dem deutschen Rüstungskonzern Rheinmetall.
An der Wall Street gab es kaum Veränderungen, aber es gibt Anzeichen für weitere Kursgewinne, nachdem Nvidias bahnbrechender Gewinnbericht die US-Futures und die europäischen Märkte auf neue Allzeithochs getrieben hat. Einige Gewinnmitnahmen bei Tech-Aktien am Freitag und im heutigen vorbörslichen Handel scheinen ein Ende gefunden zu haben. Berkshire Hathaway profitierte von einem (weithin erwarteten) starken Gewinnbericht am Wochenende, der den Konzern von Warren Buffet auf Kurs brachte, einen Marktwert von fast $1 Billion zu erreichen.
Auch am Anleihemarkt gab es kaum Veränderungen, da sich die Renditen stabilisierten. Auch an den Devisenmärkten gibt es gedämpfte Bewegung. Das Hauptaugenmerk wird in dieser Woche auf den Inflationsdaten und weiteren Kommentaren von Zentralbankvertretern liegen. Ein weiterer positiver US-Inflationswert (am Donnerstag) könnte dazu führen, dass die Zinserwartungen weiter zurückgeschraubt werden und eine weitere Welle von Gewinnmitnahmen (bei Risikoanlagen) ausgelöst wird.
Insgesamt erwarte ich, dass die positive Marktstimmung anhält und andere Sektoren leicht aufholen können – was ein gutes Zeichen wäre, da die Rallye nach wie vor hauptsächlich von Mega-Cap-Technologiewerten getragen wird. Die starke Gewinnsaison, insbesondere der anhaltende Optimismus bezüglich des KI-Umsatzwachstums, wird die positive Dynamik wahrscheinlich noch etwas länger aufrechterhalten, auch wenn wir vor allem vor den PCE-Daten am Donnerstag einen vorsichtigen Handel sehen.
Auch die Anleiheinvestoren bereiten sich auf die Rekordverkäufe von zwei- und fünfjährigen US-Staatsanleihen im Laufe des heutigen Tages und die Verkäufe von siebenjährigen Anleihen am Dienstag vor. Normalerweise finden die Auktionen an drei Tagen statt, beginnend an einem Dienstag. Da sie am 29. Februar mit nur einem Tag Vorlauf abgeschlossen werden müssen, werden die Auktionen komprimiert und beginnen früher.
Bei den Rohstoffen verzeichneten die Ölpreise nach einem wöchentlichen Rückgang weitere Verluste, da die Händler neue Anhaltspunkte für die globale Nachfrage und das Gleichgewicht im März und darüber hinaus erwarteten. Sorgen über die chinesische Nachfrage belasten die Ölpreise weiterhin, ebenso wie die Sorge, dass die Zinsen länger hoch bleiben könnten. Auch andere Rohstoffpreise bleiben unter Druck, wie z. B. Eisenerz, das auf dem niedrigsten Stand seit Oktober gehandelt wird.
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
- Februar 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ➡️/↗️ (positiver Schwung in den USA unterstützt weiterhin globale Aktien)
Zyklische Aktien ➡️/↗️
Technologie-/Wachstumsaktien ↕️/↗️ (gemischter aber insgesamt mehr Gewinne, solange Nvidia / große Technologieunternehmen zulegen können)
Finanzaktien ➡️/↗️
Defensivaktien ➡️/↗️ (defensive Aktien mit Aufholpotential)
Energieaktien ↘️/➡️ (Energieaktien zwar mit Aufholpotential, aber erstmal schwach bleibend)
Rohstoff-Aktien ↘️
💱 Forex
EUR ↘️/↗️/➡️ (bleibt leicht überkauft)
CHF, GBP ↗️/➡️
USD, JPY, CAD ➡️ (heute hauptsächlich seitwärts, später in der Woche mehr Bewegung (USD))
AUD ↘️/➡️/↗️ (stabilisiert sich während des US-Handels)
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ➡️/↘️
Erdgaspreise ↕️
Metallpreise ↘️
Gold ➡️ ($2.030 – $2.035 bleibt für heute der Hauptschlüsselbereich)
⚡️Kryptos ➡️ (schwebt um $51.000; insgesamt weiterhin bullisch in Richtung Bitcoin-Halbierung im April)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
