Die aktuelle Rallye, die von US-Big-Tech-Unternehmen angeführt wird, bleibt intakt. Insbesondere die „Magnificent Seven“ bleiben weiterhin in einer starken Outperformance, da Investore starkes Gewinnwachstum der weltgrößten Technologieunternehmen erwarten.
Auch die Märkte in Europa notieren höher, während Asien auf eine gemischte Sitzung zurückblickt, da China weiterhin enttäuscht.
Nach einem holprigen Start für Aktien und Anleihen kehrten die Aktien in den 2023er-Modus zurück, wobei alle wichtigen US-Indizes neue Allzeithochs erreichten.
Die Renditen europäischer und US-amerikanischer Anleihen sanken an einem insgesamt ruhigen Tag, was Wirtschaftsdaten und Gewinnmeldungen angeht, aber vor einer arbeitsreichen Woche. Die Earnings Season geht weiter: Unternehmen wie Netflix, Tesla, Visa, ASML und Intel veröffentlichen im Laufe der Woche ihre Ergebnisse.
Die Investoren verdrängten auch die jüngsten Befürchtungen, dass die Zinssenkung etwas später als erwartet kommen könnte, und sind weiterhin optimistisch, dass die US-Wirtschaft weich landet („Soft Landing“). Allerdings ist die Rallye nicht wirklich breit angelegt, da die großen Tech-Unternehmen die Gewinne dominieren.
Auch die Zentralbanken bleiben im Fokus: Die Bank of Japan wird morgen wahrscheinlich ihre Politik nicht ändern und die EZB wird am Donnerstag ihren Zinsentscheid fällen (wahrscheinlich ebenfalls ohne Änderung).
Die Ölpreise sind erneut leicht gesunken, da es keine größeren Neuigkeiten aus dem Nahen Osten gab (die Lage bleibt unbeständig). Libyen hat die Produktion in seinem größten Ölfeld wieder aufgenommen, was den Ölpreisen zusätzlichen Gegenwind bescherte. Gold wird derzeit in der Nähe von $2.025 gehandelt, dürfte aber von einer leichten Erholung der Anleihen profitieren (= niedrigere Renditen der US-Staatsanleihen). Die großen Investmentbanken Morgan Stanley und JPMorgan raten, jetzt Anleihen zu kaufen, was den Anleihen weiteren Rückenwind verschafft.
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
- Januar 2024
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ↗️/➡️ (leichte zusätzliche Gewinne)
Zyklische Aktien ↗️/➡️ (leichte zusätzliche Gewinne)
Tech-/Wachstumsaktien ↗️ (große Tech-Firmen bleiben in Überperformance und treiben auch andere Tech-Aktien nach oben)
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensivaktien ➡️
Energieaktien ➡️
Rohstoff-Aktien ↘️/➡️
💱 Forex
JPY ↗️/➡️ (leichte Erholung – wird aber Gegenwind erfahren, da die BoJ wahrscheinlich die Politik unverändert lässt)
CHF ➡️
USD ↘️/➡️ (wir sehen sinkende Renditen / verbessertes Risikosentiment, die auf den USD drücken)
GBP, EUR, CAD ↘️/➡️
AUD ↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ➡️/↘️/↗️
Erdgaspreise ↘️
Metallpreise ↕️
Goldpreise ↕️/↗️ (profitiert von niedrigeren Renditen)
⚡️Kryptos ↕️/↘️ (kein Antrieb für kurzfristige Gewinne; möglicherweise Testen von $40K)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
