Die Stimmung an den Märkten hat sich weiter verbessert, nachdem es in Europa überwiegend positive Signale aus dem zyklischen Sektor gab, die zeigen, dass die europäischen Aktien wieder zulegen können, nachdem die jüngste positive Dynamik Anzeichen von Ermüdung zeigte – angeführt von starken Gewinnmitnahmen in New York, als die Sorgen über eine länger anhaltend hohe Zinsen der Fed zunahmen. Auch die anhaltenden geopolitischen Spannungen belasteten die Marktstimmung in den letzten Wochen ebenfalls.
Israel erwägt weiterhin eine Reaktion auf den ersten Angriff auf den jüdischen Staat von iranischem Boden aus. Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate riefen in einer seltenen, freimütigen gemeinsamen Erklärung zu maximaler „Selbstbeherrschung“ auf, um die Region „vor den Gefahren eines Krieges und seinen schrecklichen Folgen“ zu bewahren.
Die Futures an der Wall Street weisen auf eine leicht positive Eröffnung hin und deuten auf eine mögliche Erholung nach den jüngsten deutlichen Gewinnmitnahmen hin. Zur Verbesserung der Stimmung tragen auch Anzeichen bei, dass die Renditen der Staatsanleihen einen vorläufigen Höhepunkt erreicht haben könnten. Auch der USD hat sich stabilisiert.
Nachdem die US-Notenbank in ihren jüngsten Äußerungen mehr Hawkishness an den Tag gelegt hat – was allerdings nicht überraschend kam – werden weitere Überraschungen in Form von weiteren verzögerten Zinssenkungen unwahrscheinlicher. Die Hoffnungen auf eine geldpolitische Lockerung in naher Zukunft haben sich zerschlagen. Nachdem zu Beginn des Jahres bis zu sechs Zinssenkungen erwartet wurden, wetten die Händler nun auf weniger als zwei Zinssenkungen.
Der Fokus liegt nun auf den Unternehmensgewinnen. Wir erlebten einen überwiegend soliden Start mit guten Ergebnissen im ersten Quartal, aber bisher einigen vorsichtigen Prognosen. Ich glaube, dass wir eine weitere starke Gewinnsaison erleben werden, die den globalen Aktien helfen wird, einen Teil der jüngsten Verluste wieder aufzuholen.
Das europäische Erdgas ist den fünften Tag in Folge gestiegen (der Erdgaspreis ist in dieser Woche allerdings um fast 10 % gefallen – ein europäisches Phänomen). Die Ölpreise zeigen weiterhin Schwäche und geben einen Großteil des jüngsten Aufschlags wieder ab, der aufgrund von Sorgen über einen drohenden Krieg im Nahen Osten eingepreist worden war. Energieaktien sind nach wie vor überverkauft, werden aber wahrscheinlich bald die Talsohle erreichen. Gold befindet sich weiterhin in der Nähe von Rekordständen, stieß aber gestern bei $2.395 auf Widerstand. Gold bleibt attraktiv.
👁 ROBS MARKTÜBERBLICK:
- April 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ↗️/➡️
Zyklische/Luxus-Aktien ↗️/➡️
Technologie-/Wachstumsaktien ↗️
Finanzaktien ↗️/➡️
Defensive Aktien ↗️/➡️
Energieaktien ↘️/➡️ (bleiben überverkauft, werden aber steigen, sobald WTI wieder die $85/Barrel halten kann)
Rohstoff-Aktien ↗️
💱 Forex
AUD ↗️ (gestützt durch verbesserte Risikostimmung)
GBP ↗️/➡️ (Inflationspfad zu 2 % könnte etwas holprig sein; profitiert von verbesserter Risikostimmung)
EUR, USD, CAD, CHF ➡️
USD ↘️/➡️ (leichte temporäre Korrektur; USD wird weiterhin gefragt sein, da die Renditen in den kommenden Tagen voraussichtlich weiter steigen werden)
JPY ↘️/➡️ (JPY wäre noch schwächer, wenn nicht Erwartungen an bevorstehende Maßnahmen der BoJ zur Unterstützung des Yen bestünden)
⚒ Rohstoffmärkte ↗️
Ölpreise ↘️/➡️
Erdgaspreise ↘️/↕️
Metallpreise ↗️
Gold ➡️/↗️ (Gold bleibt bullisch und auf dem Weg zu $2.400+)
⚡️Kryptos ↕️/↗️ (bleiben volatil – deuten auf baldige Erholung auf $65.000 hin)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
