Tech-Aktien zogen am Donnerstag die US-Aktienfutures nach unten, nachdem ein etwas schlechter als erwartet ausgefallener Ausblick von Meta Platforms und ein Verfehlen der Erwartungen für das erste Quartal bei IBM zu starken Verlusten bei beiden Aktien führte und andere Tech-Giganten in der heißesten Phase der Earnings Season unter Druck setzen.
Nasdaq 100-Kontrakte fielen um 1%, wobei die Hälfte dieses Rückgangs auf Meta entfiel. Meta stürzte im after-hours-Handel um 14% ab, nachdem die Umsatzprognose für das zweite Quartal hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieb und das Unternehmen die Ausgabenschätzungen für das Jahr anhob, um seine Infrastruktur auszubauen. Auch IBM gab nach den Ergebnissen nach. Alphabet, das später zusammen mit Microsoft seine Ergebnisse veröffentlicht, gab ebenfalls nach. Die S&P 500-Futures fielen um 0,5 %. Auch die Aktien außerhalb der USA, z. B. in Europa, gerieten durch die Verkäufe in der US-Tech-Branche unter Druck, obwohl die europäischen Unternehmen insgesamt solide Gewinne erzielten.
Nachdem der Hype um künstliche Intelligenz die Rekordrallye an der Wall Street angeheizt hatte, scheinen die Hoffnungen für sehr starkem Wachstum bei den Tech-Mega-Caps extrem zu sein. Die Zuwächse zu Beginn der Woche lassen nach, was darauf hindeutet, dass die Investoren vor den nächsten Gewinnberichten der Mega-Caps, die ein starkes KI-getriebenes Umsatzwachstum aufweisen sollten, nun vorsichtiger sind. Außerdem werden wichtige US-Wirtschaftsdaten (US-BIP) veröffentlicht, die auch den Zeitpunkt der geldpolitischen Lockerung der Federal Reserve in den Fokus rücken werden.
Die starken Kursverluste von Meta, nachdem die bereits optimistischen Erwartungen für das erste Quartal übertroffen wurden, zeigen, dass die Hoffnungen der Tech-Mega-Caps auf eine weitere Beschleunigung des Wachstums dank KI eventuel zu weit gingen – zumindest kurzfristig.
Die Investoren warten auf die Zahlen zum US-Wirtschaftswachstum, nachdem die Erwartungen für Zinssenkungen der Fed seit Wochen zurückgeschraubt wurden. Analysten gehen davon aus, dass sich das US-BIP im ersten Quartal auf etwa 2,5 % abgekühlt hat – ein immer noch starkes Wachstum, das aber die Bedenken, dass eine weitere rasche Expansion die Inflation in den USA wieder beschleunigen könnte, weiter verringern könnte. Große Überraschungen sind unwahrscheinlich, aber ein etwas schwächeres US-Wachstum wäre positiv zu werten, während ein starkes Wachstum die Wall Street kurzfristig belasten würde, da die Investoren dann die Zinssenkungserwartungen wieder zurückschrauben würden.
Der Yen weitete seine Verluste aus, nachdem er am Mittwoch zum ersten Mal seit mehr als drei Jahrzehnten über 155 pro Dollar gefallen war. Ich erwarte morgen bei der geldpolitischen Entscheidung der Bank of Japan einen hawkishen Ton. Dies wird die japanische Währung jedoch wahrscheinlich nur vorübergehend stützen, es sei denn, die Bank of Japan kündigt weitere Zinserhöhungen oder andere Möglichkeiten an, die lockere Geldpolitik auf glaubwürdige Weise zu reduzieren.
Wir sehen Gold höher, da die Investoren wieder nervöser sind. Ich erwarte, dass Gold heute über $2.330 steigen wird. Die US-BIP-Daten werden eine wichtige Rolle spielen. Wenn die Daten stark ausfallen, wird Gold kurzfristig Gegenwind bekommen. Auch die Ölpreise stiegen weiter an.
👁 ROB'S MARKTÜBERBLICK:
- April 2024
🌐/🇺🇸 Globale Märkte ↕️/↘️
Zyklische / Luxus-Aktien ↕️/↗️
Technologie-/Wachstumsaktien ↕️/↘️
Finanzaktien ↘️/➡️
Defensive Aktien ➡️/↗️
Energieaktien ➡️/↗️ (bleibt leicht bullisch)
Rohstoff-Aktien ↘️/➡️
💱 Forex
AUD ↗️/➡️ (weitere Gewinne bei höheren Rohstoffpreisen; wahrscheinlich mit einigen Gegenwinden, da sich die Risikostimmung vorübergehend verschlechtert)
CAD, GBP, EUR ↗️/➡️ (abhängig von US-BIP-Daten und USD-Bewegungen)
CHF ➡️
USD ➡️/↘️(USD mit einigen Gegenwinden bei ersten Anzeichen einer Abkühlung der US-Wirtschaft)
JPY ↘️/➡️ (weitere Verluste, aber Stabilisierung vor der BoJ-Sitzung erwartet)
⚒ Rohstoffmärkte ↗️
Ölpreise ↗️/➡️
Erdgaspreise ↕️
Metallpreise ↗️/➡️
Gold ↗️/↕️ (profitiert von vorsichtigerer Stimmung; wird kurzfristig stark auf US-BIP-Daten reagieren)
⚡️Kryptos ↘️/↕️ (bleibt in volatiler Seitwärtsbewegung nach jüngstem Verkauf nach dem Bitcoin-Halving; Bereich $63K – $67K)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
