Die jüngste Aktienmarktrallye geriet durch einige enttäuschende Gewinnmeldungen (Footlocker / Peloton) vor dem mit Spannung erwarteten Gewinnbericht von Nvidia unter Druck. Die Anleger hofften, dass Nvidia in der Lage war, sich gegen den Trend und die eher schwachen Umsätze anderer Chiphersteller zu stemmen, und dass das Unternehmen weiterhin äußerst optimistisch ist, was die künftigen Einnahmen aus der Nachfrage nach seinen marktführenden KI-Chips angeht.
Europäische Aktien profitierten von schlechter als erwarteten Wirtschaftsdaten, die deutlich machen, dass die Volkswirtschaften in der Eurozone und die britische Wirtschaft in die Rezession abrutschen bzw. dort verbleiben. Die schlechten Daten nährten die Hoffnung, dass die EZB und die BoE die Zinsen nicht weiter anheben und stattdessen abwartend bleiben werden, wohl wissend, dass eine Wirtschaft in der Rezession weniger Konsumausgaben hat, was oft zu sinkenden Preisen führt.
Die US-Wirtschaft bleibt widerstandsfähiger – zumindest den jüngsten Wirtschaftsdaten zufolge. Die Anleger erwarten von den Fed-Vertretern auf dem wirtschaftspolitischen Symposium in Jackson Hole, das am Freitag beginnt, immer noch einen eher hawkishen Ton.
Nvidia war in diesem Jahr der größte positive Treiber sowohl für den S&P 500 als auch für den Nasdaq 100. Eine weitere Aufwärtsbewegung der Umsatzprognose könnte zu weiteren Kursgewinnen bei Nvidia und anderen KI-Aktien führen. Nach den massiven Kursgewinnen von Nvidia in diesem Jahr – die gestern neue Allzeithochs erreichten – ist Nvidia jedoch bereits sehr teuer gepreist. Dennoch könnte mehr Optimismus von CEO Jensen Huang zu noch mehr Käufen bei Nvidia führen. Wir sehen Nvidia im vorbörslichen Handel nahe 1%.
In Asien standen die chinesischen Festlandaktien erneut unter Druck, obwohl es neue Anzeichen für eine Gewinnerholung bei den Tech-Giganten des Landes gab – wie zum Beispiel bei Baidu.
Der EUR und das GBP fielen nach sehr schwachen PMI-Daten stark ab – der Verkauf von EUR und GBP könnte sich fortsetzen, denn die Erwartungen für Zinserhöhungen sinken weiter. Die Schwäche des EUR und des GBP half vor allem dem JPY, aber auch dem USD.
Der stärkere USD drückte auf die Rohstoffpreise. Der Ölpreis fiel auf ein 4-Wochen-Tief – auch aufgrund von Rezessionsängsten.
Schwächere Wirtschaftsdaten, die normalerweise schlecht für die Volkswirtschaften und Märkte sind, könnten mittelfristig positiv sein, da eine sich verschlechternde Wirtschaftstätigkeit den Beginn des Endes der geldpolitischen Straffung bedeuten würde.
Wir erwarten heute gemischte Märkte. Nvidia wird vor der Veröffentlichung der Ergebnisse im Laufe des Tages wahrscheinlich zusätzliche Käufe verzeichnen.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- August 2023
🇺🇸 US-Märkte ↕️
Zyklische Aktien ↕️
Tech/Wachstumsaktien ↕️/↗️ (gemischt; Nvidia könnte jedoch weiterhin Käufer finden – dies hilft auch anderen Chip/AI-Aktien)
Finanzaktien ➡️/↘️
Defensive Aktien ➡️/↗️
Energieaktien ↘️/➡️ (frühe Verluste, aber nach unten begrenzt – Erholung)
Rohstoffaktien ➡️/↗️
💱 Devisenmarkt
JPY, USD ↗️
CHF ➡️/↗️
CAD ➡️
EUR, AUD ➡️/↘️
GBP ↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↘️/➡️/↗️ (Spanne $78 – $80 für WTI)
Erdgaspreise ↕️
Metallpreise ➡️/↗️
Edelmetallpreise ➡️ (schwankend nahe $1,900, eventuell leicht höher)
⚡️Kryptowährungen ➡️ (Vertrauen in Kryptowährungen bleibt negativ nach jüngsten Verlusten)
(*↗️ bullicsh, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
