Wir sehen Aktien und Anleihen mit einer leichten Korrektur zu Beginn des Jahres, da der Markt die optimistischen Erwartungen für starke Zinssenkungen auf die Probe gestellt hat und die starke Performance im Jahr 2024, einschließlich der 9-wöchigen Gewinne für den S&P 500, die Aktien-Rallye nicht zu weit getrieben hat.
Die Wall Street wird insbesondere von Apple belastet, das im vorbörslichen Handel nachgab, nachdem ein Barclays-Analyst vor einer Abkühlung der iPhone-Nachfrage gewarnt hatte. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg um fast 10 Basispunkte, da sich die Nachfrage nach Anleihen abkühlte. Auch die Ölpreise sind wieder gestiegen, nachdem der Iran ein Kriegsschiff ins Rote Meer geschickt hat, was die Wachstumswerte (wahrscheinlich vorübergehend) zusätzlich belastet.
Nach den sehr starken Kursgewinnen der letzten Zeit ist es absolut nicht ungewöhnlich, eine leichte Korrektur zu sehen, und wir sehen, dass die Märkte insbesondere von Apple getroffen sind, das im vorbörslichen Handel derzeit fast 2,5 % niedriger notiert. Ich erwarte eine kurzfristige Pause der Rallye, wobei dann erst wieder Optimismus zurückkehrt, aber insgesamt ein schwieriges Quartal für Aktien, da der Markt bereits sehr optimistische Erwartungen für Zinssenkungen eingepreist hat.
Die Märkte werden auch von deutlichen USD-Zuwächsen beeinflusst. Wir sehen einen Anstieg des USD um fast 0,7 % gegenüber anderen Währungen. Der Yen schwächte sich im dünnen Handel ab, da die Anleger die Situation nach dem Erdbeben in Japan am Montag beobachteten. Die Auswirkungen bleiben jedoch begrenzt und die japanischen Märkte bleiben bis Donnerstag geschlossen. Ich sehe den JPY weiterhin mit starken Zuwächsen in 2024.
Bitcoin kletterte zum ersten Mal seit fast zwei Jahren über $45.000. Die Vorfreude auf die erwartete US-Zulassung für einen börsengehandelten Fonds, der direkt in das größte Token investiert, steigt. Viele prominente Investoren erwarten, dass der Bitcoin in diesem Jahr stark ansteigen wird. Kurzfristig sind die aktuellen Kursgewinne jedoch etwas weit gegangen und Anleger können wahrscheinlich einen besseren Einstieg finden (auch unter $45K).
Die Nachricht, dass der Halbleiterhersteller ASML Holding NV auf Wunsch der Regierung von US-Präsident Joe Biden die Lieferung einiger seiner Maschinen nach China gestoppt hat, erhöht den Druck auf die globalen Märkte zusätzlich. Das zeigt, dass die aktuellen Spannungen zwischen den USA und China zu Beginn des Jahres kaum Anzeichen für eine Verbesserung zeigen.
Ich erwarte, dass der stärkere USD und die höheren Renditen kurzfristig auf Rohstoffe (einschließlich Gold) sowie auf risikoreichere Vermögenswerte (und Währungen) drücken werden. Insgesamt ist es jedoch wahrscheinlicher, dass die Verluste bei den Aktien zu Dip-Käufen führen werden, da immer mehr Anleger darauf hoffen, dass sich die starke Rallye 2023 fortsetzt – unterstützt durch die Hoffnung auf Zinssenkungen.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Januar, 2024
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ↘️/➡️
Zyklische Aktien ↘️/➡️
Technologie-/Wachstumsaktien ↘️/➡️
Finanzaktien ➡️
Defensivaktien ↘️/➡️
Energieaktien ↗️/➡️
Rohstoffaktien ↘️
💱 Forex
USD ↗️ (starke frühe Gewinne mit begrenztem weiterem Aufwärtspotenzial für heute; USD bleibt aber insgesamt vorerst bullisch, solange Renditen steigen)
CAD ↗️/➡️
JPY ↘️/➡️/↗️
EUR, CHF ↘️/➡️
GBP, AUD ↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↗️/↕️ (begrenztes Aufwärtspotenzial nach starken frühen Gewinnen)
Erdgaspreise ↘️
Metallpreise ↕️/↘️
Gold ↗️/↘️ (wird kurzfristig unter Druck geraten, da die Renditen sich erholen; bleibt insgesamt bullisch)
⚡️Kryptos ↕️/↘️ (werden unter Druck geraten, da die Renditen gestiegen sind und nach starken Gewinnen; bleibt insgesamt bullisch)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
