Die weltweiten Aktien- und Anleihemärkte zeigen sich wenig verändert, da die Investoren auf weitere Orientierungshilfen warten und die Daten abwarten. Der Euro schwankte etwas, da die Europäische Zentralbank die Zinssätze beibehielt und signalisierte, dass Zinssenkungen noch in weiter Ferne liegen – was schwer zu glauben ist (ich frage mich, ob die EZB ihren eigenen Worten glaubt – ich hoffe nicht).
An der Wall Street gab es weitere leichte Kursgewinne, obwohl Tesla einen starken Kursrückgang hinnehmen musste, nachdem das Unternehmen ein drastisch verlangsamtes Gewinnwachstum und deutlich schwächere Gewinnspannen (im Jahresvergleich) gemeldet hatte. Noch schwerwiegender war die Aufforderung von CEO Elon Musk an die Investoren, über das verlangsamte Wachstum hinwegzusehen. Auf der anderen Seite gab IBM einen starken Ausblick für Umsatz und Cashflow im Jahr 2024, ein optimistisches Signal für das Tempo der Technologieausgaben der Unternehmen. IBM profitiert auch von der steigenden Nachfrage nach KI- und Cloud-Lösungen.
Auch bei den Renditen sehen wir wenig Bewegung und auch der Dollar bewegt sich so gut wie gar nicht.
Die Aktien in Asien, insbesondere in China, sowie die Preise für Industriemetalle profitieren weiterhin von der Hoffnung, dass sich die umfangreichen chinesischen Konjunkturmaßnahmen positiv auf den chinesischen Aktienmarkt auswirken werden – ich bezweifle das.
Wir sehen höhere Energiepreise, wobei insbesondere die Erdgaspreise nach der jüngsten Schwäche wieder ansteigen. Auch Öl wird leicht höher gehandelt, unterstützt durch den China-Optimismus, aber auch durch fragwürdige Anzeichen, ob es immer noch ein Überangebot an Öl/Kraftstoff gibt, nachdem die Lagerbestände in den USA (viel stärker als erwartet) gesunken sind.
Ich gehe davon aus, dass die positive Stimmung und die derzeitige Rallye der Technologiewerte noch eine Weile anhält, ohne dass es zu bahnbrechenden Neuigkeiten kommt. Die Schwäche von Tesla hat nur begrenzte Auswirkungen auf die anderen Mega-Cap-Tech-Aktien. Die Nachrichtenlage bleibt überwiegend positiv – Die Wachstumsrate des US-BIP liegt weiterhin über den Erwartungen und ist insgesamt überraschend stark. Ich erwarte weitere Anzeichen für eine widerstandsfähige US-Wirtschaft, die den hohen Zinsen standhält und starke Anzeichen für eine weiche Landung (=keine Rezession) aufweist.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
- Januar, 2024
🌐/🇺🇸 Globale/US-Märkte ➡️/↗️ (überwiegend seitwärts / positive Marktstimmung bleibt erhalten)
Zyklische Aktien ➡️/↗️
Technologie-/Wachstumsaktien ➡️/↗️ (Ich erwarte, dass die Gewinne bei Tech weitergehen)
Finanzaktien ➡️/↗️
Defensivaktien ➡️/↗️ (werden ein wenig aufholen)
Energieaktien ↗️/➡️
Rohstoff-Aktien ↗️
💱 Forex
AUD ↗️ (gestärkt durch Chinas Stimulus & verbesserte Risikostimmung, höhere Rohstoffpreise)
CAD ↗️/➡️ (gestärkt durch Chinas Stimulus & verbesserte Risikostimmung, höhere Energiepreise)
CHF ↗️/➡️
EUR ↗️/➡️/↘️ (Ich sehe den EUR nicht erstarken, da der Markt hawkishe EZB-Kommentare ignorieren wird)
GBP, USD ➡️
JPY ➡️/↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↗️
Ölpreise ↗️/➡️ (gestärkt durch Chinas Stimulus, höhere Gaspreise, Zeichen für mehr Nachfrage & fallende Lagerbestände)
Erdgaspreise ↗️
Metallpreise ↗️ (gestärkt durch Chinas Stimulus & verbesserte Risikostimmung)
Gold ↗️/➡️
⚡️Kryptos ➡️ (Bitcoin wird vorerst weiter um die $40K Marke fluktuieren)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
