Die Volatilität ging im vorbörslichen US-Handel zurück, nachdem die US-Aktien am Dienstag erneut starke Verluste hinnehmen mussten, da Sorgen um China und die Banken die Risikostimmung belasteten. Die Märkte in Europa schwankten, wobei der FTSE unterdurchschnittlich performt, nachdem die heutigen Inflationsdaten zeigten, dass der Kernverbraucherpreisindex unverändert blieb, was der Bank of England Kopfzerbrechen bereitet. In China vertiefte sich der Ausverkauf, aber auch die Märkte in Südkorea und Japan beendeten den asiatischen Handelstag mit deutlichen Verlusten.
In letzter Zeit mehren sich die Befürchtungen, dass die Zinsen länger als erwartet auf hohem Niveau bleiben werden. Die Anleiherenditen sind allmählich angestiegen. Heute sehen wir ein gemischtes Bild, bevor am Abend weitere US-Wirtschaftsdaten und das Protokoll der Fed-Sitzung veröffentlicht werden. Die britischen Anleiherenditen stiegen jedoch weiter an, da die Erwartung stieg, dass der Kampf gegen die Inflation nach den gestrigen Rekorddaten zur Lohnbeschleunigung und dem heutigen Inflationsbericht weitergeht.
In den USA steigert die starke Wirtschaft nach den gestrigen positiven Einzelhandelsdaten die Erwartung, dass die Fed keinen Grund hat, die Zinsen in nächster Zeit zu senken. Die outperformende US-Wirtschaft und die selbst angesichts der hohen Zinsen robuste US-Wirtschaft unterstützen den USD weiterhin.
Ein weiterer Risikofaktor sind die zunehmenden Sorgen um die Banken. Fitch warnte davor, die Kreditwürdigkeit von Dutzenden von Banken herabstufen zu müssen.
Aus technischer Sicht beendete der S&P 500 nach dem gestrigen Ausverkauf in New York den Tag unter seinem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt – was einige Analysten als Signal für den Beginn eines Abwärtstrends werten. Wir sind rein fundamental orientiert – und aus fundamentaler Sicht gibt es nicht viel, was uns optimistisch stimmt.
Chips entwickeln sich weiterhin überdurchschnittlich gut, wobei die Investmentbanken von Nvidia weiterhin begeistert sind. Tesla hingegen beweist optimistischen Analysten erneut das Gegenteil: Der EV-Pionier fällt weiter, nachdem Tesla in China eine weitere Preissenkung vorgenommen hat – die zweite innerhalb weniger Tage.
👁 ROB'S MARKET OVERVIEW:
August 16, 2023
🇺🇸 US-Märkte ➡️/↘️ (hauptsächlich seitwärtige Bewegung vor dem Protokoll der Fed-Sitzung)
Zyklische Aktien ➡️/↘️
Tech/Wachstumsaktien ➡️/↘️
Finanzaktien ➡️/↘️
Defensive Aktien ➡️/↗️
Energieaktien ➡️/↗️
Rohstoffaktien ➡️/↘️
💱 Devisenmarkt
USD, GBP ➡️/↗️
EUR, CAD ➡️
JPY, CHF, AUD ➡️/↘️
⚒ Rohstoffmärkte ↕️
Ölpreise ↕️/↗️ (Ölpreise bleiben stabil bei begrenztem Angebot – starke Unterstützung bei $80/Barrel – WTI).
Erdgaspreise ↕️/↘️
Metallpreise ↕️/↘️
Edelmetallpreise ➡️/↘️ (bleibt unter Druck wegen hohen US-Staatsanleiherenditen, $1,900 bleibt key)
⚡️Kryptowährungen ➡️/↘️ (Risikoaversion, stärkerer USD und höhere Renditen belasten Kryptowährungen)
(*↗️ bullisch, ↘️ bärisch, ➡️ seitwärts / stabil, ↕️ gemischt / volatil)
Dein Robert
